УИЛЬЯМ Р. УАЙТ
руководитель отделения Банка международных расчетов в Базеле
(Швейцария)

Европейская банковская система нуждается в коренных преобразованиях
Введение евро должно склонить чашу весов в пользу перемен
Чтобы выжить в новых условиях, банкам следует осуществить
серию адаптационных мероприятий

Переход к евро сопряжен с большими трудностями и требует изменения всей европейской банковской системы.

Ситуация в банковской системе Европы

Даже поверхностный анализ положения, сложившегося в данной сфере, свидетельствует о необходимости глубоких перемен. Это обусловлено следующими обстоятельствами.

n Европейские банки не располагают прочной стартовой базой для проведения реформ. Речь идет прежде всего о низкой норме прибыли, причем долгосрочные перспективы также неблагоприятны.

В последнее время положение банковских институтов, включая Deutsche Bank, ухудшается. Это связано с тем, что их структурные показатели далеки от оптимальных: избыточность персонала, высокий уровень капитализации, неоправданная распыленность операций по разным отраслям хозяйственной деятельности.

n В европейских банках имеются скрытые силы, требующие перемен, которые руководствуются более глубокими мотивами, связанными в первую очередь с меняющейся ролью государства в управлении банковскими институтами. Ранее государство оказывало большое влияние на деятельность банков, всячески поддерживая их. Многие банки, особенно континентальной части Европы, привыкли работать под защитой государства, поэтому им будет трудно адаптироваться к новым условиям. Что касается банков Великобритании, то они ощущали влияние и протекцию государства в значительно меньшей степени.

n Важной движущей силой перемен являются современные информационные технологии и телекоммуникации. С их помощью возрастают объем и сложность банковских операций. Увеличивается и объем информации, цена которой для потребителя постоянно уменьшается.

Основой работы европейской банковской системы становятся долгосрочные отношения между партнерами, а не единовременные, случайные трансакционные сделки.

Что касается отношений банкира и клиента, то для них характерна известная ассиметрия информированности – банкир являлся более информированной стороной. По мере того, как растет доступность и падает цена информации, которая становится обычным товаром, поставляемым клиенту по разным каналам, например через Интернет, под угрозой оказывается сама суть установившейся практики отношений в рамках действующей банковской системы. При этом от назревающих перемен больше всего пострадает, видимо, персонал европейских континентальных банков.

Внутрибанковская технология также требует коренной перестройки системы обслуживания клиентов, в том числе в местных отделениях банков, где осуществляется основной объем банковских услуг. В условиях возросшего информационного обеспечения людей работать по-старому уже нельзя. В распоряжении клиента оказывается электронная техника, которую он может использовать в своих отношениях с местными банковскими отделениями. Последние перестанут играть роль активной составляющей баланса банка и перейдут в его пассивную часть. Такая переоценка ценностей особенно тяжело отразится на положении европейских континентальных банков.

n В разряд движущих сил грядущих перемен в европейской банковской системе следует отнести и позицию держателей акций. Ранее уже отмечались низкие поступления европейских банков от акционерного капитала. В течение многих лет они как-то находили выход из этого положения, при этом акционеры, включая государство, особенно не вникали в суть предпринимаемых шагов.

Однако постепенно держатели акций стали менять свои отношения с финансовыми институтами. Наиболее деятельные из них буквально ломятся в двери банков, предъявляя свои претензии. Активизировались члены многочисленных национальных и международных пенсионных фондов. Акционеры многих компаний, желающие узнать о своих перспективах, обращаются непосредственно в правления финансовых организаций с требованиями повышения дивидендов. Такая позиция держателей акций является непривычной для европейских банков и, несомненно, приведет к изменениям в их практике.

n В 1990-1993 гг. был принят ряд банковских директив, единый паспорт для банков Европы с расчетом на усиление конкуренции в данном секторе. Однако упомянутые меры не дали ожидаемых результатов. Благоприятная для изменений обстановка не была создана. Это связано с тем, что наряду с силами, выступающими за изменение существующего положения, имеются силы, требующие сохранения статус-кво.

Наиболее мощным консервативным фактором является то обстоятельство, что хотя на первый взгляд в Европе существует единое экономическое пространство для оказания банковских услуг с едиными директивами, единым банковским паспортом, однако между странами по-прежнему сохраняются огромные различия в отношении систем налогообложения, регулирования, права, контроля и составления отчетов, стандартов хранения и передачи информации, технических стандартов, порядка занятости, не говоря уже о культурных различиях.

Хотелось бы надеяться, что в этом противостоянии победят силы, выступающие за изменение сложившейся ситуации.

Евро как катализатор перемен
в европейской банковской системе

Переломную роль в пользу изменений может сыграть введение в Европе единой валюты. Это связано с двумя причинами.

n Одна из них касается рынков ценных бумаг в Европе. Нельзя сказать, что они достигли высокого уровня развития. С появлением евро появится возможность создания единого рынка ценных бумаг, охватывающего все крупные европейские страны. Издержки эмиссии и подписки резко снизятся, что вызовет настоящий взрыв на этом рынке. Спрос на ценные бумаги может достичь таких же размеров, как бывало в случаях предоставления кредитов на очень выгодных для получателя условиях. Тем самым рынки ценных бумаг превратятся в важный конкурентный фактор европейской банковской системы.

Примерно через десять лет в регионе сформируется первоклассный рынок ценных бумаг, но шансы на нем будет иметь лишь ограниченное количество банков, оперирующих в мировом масштабе. Другим предстоит ожесточенная борьба за выживание. Рынки ценных бумаг при наличии единой валюты принесут им много дополнительных трудностей.

n Важное значение имеет и то обстоятельство, что евро может выступить в качестве катализатора межбанковской конкуренции в регионе, причем единая валюта вызовет изменения в самом характере конкуренции.

Процесс может начаться непосредственно с клиента. К примеру, если его не удовлетворит процентная ставка местного банка, например, в Германии, он имеет возможность воспользоваться услугами французского банка, положив деньги на счет или взяв ссуду в этом банке на более выгодных условиях, тем более что при единой валюте отсутствуют риски по обменным курсам. Определяющим фактором в пользу такого решения является также электронная связь и Интернет, которые исключают необходимость личного присутствия клиента при заключении сделки. Таким образом, и современные технологии, и единая валюта ведут к значительному обострению конкуренции между банками на уровне клиента.

Введение евро может затронуть и правовой аспект конкуренции. Выше уже говорилось о законодательных различиях в европейских странах. Это относится и к банковскому законодательству. По мере того, как начнет обостряться конкуренция между банками, доходы населения начнут испытывать разного рода давление.

Клиенты банков (и население в целом) начнут понимать, что местные банковские институты, например чешские или французские, не в состоянии конкурировать с зарубежными, например немецкими или итальянскими, по ряду причин, скажем, из-за недостаточно твердых гарантий по вкладам. В этом случае напряженность в отношениях между банками и клиентами способна обостриться до предела. Ситуацию можно разрешить с помощью протекционистских мер, но это тупиковый путь, не приемлемый в условиях интеграции. Решение проблемы следует искать на пути постепенного сглаживания различий или их быстрого и радикального устранения. В любом случае, однако, конкуренция между банками будет возрастать.

Наконец, под влиянием единой валюты может измениться и само поведение финансовых организаций. Перемены могут начаться с отношения к клиенту. Национальные банки быстро поймут, что надо бороться за симпатии не только своего клиента (например, чешского или немецкого), а за внимание клиентов на всем европейском континенте. Добиться этого нелегко. В своей рыночной политике банки должны учитывать ряд новых аспектов. Например, сегодня банки, реализуя денежные операции, вынуждены брать на себя риски, свойственные рынку капитала. С введением евро сразу отпадает важнейшая форма риска, связанная с колебаниями курсов валют.

Адаптируясь к новым условиям борьбы за клиента, банки должны будут больше внимания уделять рискам по кредитованию, следить за тем, куда идут кредиты и с какой целью они будут использоваться, т.е. четко отличать надежные кредиты от сомнительных. Но как только банки возьмут на вооружение подобную линию поведения по отношению к клиенту, он, в свою очередь, постарается найти такие процедуры, которые позволят ему надежно отличать хорошего кредитора от плохого, попытается найти "хороший" кредит, т.е. на предпочтительных для него условиях, независимо от того, где расположен банк – во Франции, Германии, Швейцарии или любой другой стране Европы или даже мира. Национальные связи между банками, с одной стороны, и клиентурой – с другой, начнут быстро рваться. Между самими банками резко обострится конкуренция в борьбе за клиента. Евро станет в этом плане мощным катализатором крупных изменений в европейской банковской системе.

Необходимость адаптационных мер

В новых условиях банки будут вынуждены перейти от рычагов давления к мерам адаптации. Факторы в пользу перемен обретут такую силу, что банки уже не смогут противостоять им и будут вынуждены к ним приспосабливаться. Выбор адаптационных мер довольно широк.

n Прежде всего банковские компании должны снизить свои издержки, что может быть достигнуто в результате, например, сокращения численности персонала или сужения функционального диапазона деятельности. В Европе в этом направлении делалось очень мало по сравнению с другими регионами. Между тем отказ от таких мер означает уступить дорогу конкурентам.

n Другой шаг на пути к адаптации – предложение новых видов услуг, однако сложность здесь в том, что любой конкурент может сделать то же самое. Поэтому банк должен найти возможность опередить конкурентов в разработках своих новинок.

n Важное значение может иметь также круг мероприятий в рамках межбанковской активности в форме слияний, поглощений, реструктуризации и т.д. Если обратиться к конкретным данным, то они свидетельствуют о том, что по масштабам реструктуризации континентальная Европа значительно отстает от англоязычных стран (США, Великобритании, Канады и Австралии). Так, в период с 1991 по 1997 г. общая сумма капитала, сменившего владельца в результате слияний, укрупнений и приобретений в банковском секторе США, составила 330 млрд долл., в то время как в Европе этот показатель оценивается в 111 млрд долл. (при этом в него включены недавние данные Союза швейцарских банков о слияниях в сумме 23 млрд долл.). Дело, конечно, не в том, чтобы поменять вывески на дверях банков, назвав это слиянием или укрупнением. Необходимы конкретные результаты по сокращению банковских издержек, что особенно трудно в переходный период.

n В качестве условия успешной адаптации к быстро меняющейся обстановке можно назвать и готовность банков взять на себя дополнительные риски, причем такая позиция должна стать элементом их политики. Собственно, готовность пойти на риск, особенно в трудные времена, всегда были традиционным качеством банкиров, присущим им еще во времена зарождения банковского предпринимательства. Рискуют банки и в наши дни, поэтому не правы те, кто считает, что такого больше не случается. В последние два года Банк Франции, например, направил два письма в адрес крупнейших банков с предупреждением, что предоставляемые ими кредиты принесут убытки и следует приостановить кредитование на практиковавшихся условиях определенному кругу клиентов.

В середине 90-х годов европейски банки, испытывая трудности на внутреннем рынке, сделали объектом своей деятельности азиатский регион, чувствуя, что, несмотря на риски, могут заработать там хорошие деньги. Они крупно рисковали, предоставляя кредиты азиатским клиентам, при этом их риски были значительно выше, чем сегодня у японских банков в этом регионе.

В принципе готовность к риску должна оставаться традиционным качеством в моделях поведения банкиров, тем более когда речь идет о возможности получения высокой прибыли.

В заключение хотелось бы еще раз обратить внимание на то обстоятельство, что в европейской банковской системе происходит противоборство сил, выступающих за перемены, и сил, отстаивающих статус-кво. Введение евро окажется фактором, который склонит чашу весов в пользу быстрых перемен во всех сферах банковского предпринимательства. Эти изменения неизбежно приведут к резкому обострению конкуренции в банковской системе Европы и затронут все слои населения. На уровне государственной политики любые изменения, особенно быстрые, необходимо тщательно отслеживать. При малейшей возможности принятия банками повышенного риска контроль и регулирование должны быть усилены. Это, видимо, станет важной задачей государственной политики по отношению к европейской банковской системе на предстоящее 10-летие.

Из выступления на Европейском банковском и финансовом форуме-98 (г.Прага, 24 марте 1998 г.).

В разнообразии банковской системы есть лидеры и крупные игроки на рынке. Европейский центральный банк является крупнейшим среди банковских гигантов Евросоюза.

История в европейском масштабе

Датой рождения Европейского центрального банка (ЕЦБ) является 01.06.1998. Основанием для образования банка явилось Амстердамское соглашение, подписанное в 1997. Расположение штаб-квартиры находится во Франкфурте-на-Майне (Германия). Банк является независимым от остальных органов Европейского союза (ЕС) и регулирует денежно-кредитную политику стран Еврозоны.

Идея создания ЕЦБ возникла задолго до его реального основания. Обобщение рынка европейских стран началось сразу после окончания Второй мировой войны. Европейское экономическое сообщество объединило в себе самые крупные страны Европы в 1957 году. Несколько позже для взаимных расчетов была утверждена условная денежная единица - ЭКЮ (валютная единица). Курс ЭКЮ был привязан напрямую к корзине европейской валюты. ЭКЮ изначально вводилось в безналичный расчет, однако, в некоторых странах выпускалось в виде наличных денежных купюр, государственных займов и облигаций. С начала 1999 года ЭКЮ заменили на евро по курсу 1:1. Этот шаг помог крепко зафиксировать курсы национальных валют стран Евросоюза по отношению к евро. Евро стала полноправной самодостаточной денежной единицей. В начале 2002 года евро ввели в наличное обращение и с этого момента начался плавный рост европейской валюты.

В конце 80-х годов ХХ века создан, утвержден и подписан меморандум «О создании европейского валютного пространства и Европейского центрального банка». После заключения международного договора о создании ЕС был образован первый Европейский валютный институт (ЕВИ). Основная функция, заложенная в фундаменте ЕВИ, заключалась в переходе на единую для всех валюту - евро. Таким образом, плавно подошло время для преобразования ЕВИ в Европейский центральный банк.

Функции ЕЦБ

К основным задачам ЕЦБ относятся следующие функции:

• регулирование и распределение денежной массы между учреждениями по финансам, государством и финансовыми компаниями;

• ответственность за денежно-кредитную политику Еврозоны;

• создание и контроль исполнения валютной политики Еврозоны;

• наличие обменных резервов стран Еврозоны и грамотное управление;

• денежная эмиссия банкнот евро;

• распоряжение по установлению процентной ставки;

• контроль за уровнем инфляции (не более 2 %) и стабильной ценовой политикой в странах Еврозоны.

Для полноценного осуществления функций ЕЦБ обеспечивает проведение залоговых аукционов для других крупных банков, предлагает стабилизационные займы, проводит сделки на открытых рынках и принимает участие в валютных операциях.

Несмотря на то, что ЕЦБ является независимым банком и отстаивает это право, ему приходится ежегодно предоставлять официальный отчет Европарламенту (Совету Европы).

Руководство ЕЦБ и объем капитала

В настоящее время Европейский центробанк является юридическим образованием, основой которого являются международные соглашения. Уставный капитал на момент образования банка составил более 5 миллиардов евро. Основными акционерами явились центральные банки европейских стран (немецкий федеральный банк Deutsche Bundesbank, банки Франции, Италии и Испании).

Наивысшими органами управления ЕЦБ являются совет управляющих, состоящий из глав центральных банков европейских стран, а также членов исполнительного совета и правления.

История президентов ЕЦБ

Председатель является главой исполнительного совета, управляющего совета и генерального совета ЕЦБ. Кроме того, на председателя возложена функциональная обязанность по представлению банка за границей. Назначение Президента Европейского центробанка осуществляется голосованием большинства в Европейском совете на 8 лет без права переизбрания.

Президентами ЕЦБ, возглавившими свой пост, явились:

Вим Дуйзенберг (годы правления: 1998 - 2003). Первый президент, не отслуживший полный 8-летний срок. Застал переходный период ЕВИ в ЕЦБ. Привязал курс гульдена к немецкой марке. Оказал большое влияние при становлении евро и выведении гульдена из обращения. Вплоть до начала 2002 года монеты и банкноты гульдена оставались разрешенным платежным средством, затем их место было занято общеевропейской валютой, а гульдены навсегда остались в «копилках» нумизматов.

Жан-Клод Трише (годы правления: 2003 - 2011). В период правления ЕЦБ неоднократно был подвергнут критике со стороны политических властей. Так, Президент Франции (Николя Саркози) основной функцией банка видел ориентацию на экономический рост. Трише с поддержкой Германии требовал независимости банка от «внутренних» условий стран Евросоюза. Во время финансового кризиса и поголовного роста цен на нефть Трише приобрел облигации государств-членов Еврозоны, в связи с чем некоторые члены правления ушли в знак протеста в отставку. Однако стоит отметить заслуги Трише: он сохранил контроль над процентной ставкой и не нарушил основы политики стабилизации цен.

Марио Драги (годы правления: 2011 - настоящее время). Правление Драги выпало на самый сложный период, когда в политических кругах Европы появились зачатки сомнения по поводу будущего ЕС. В 2016 году Великобритания вышла из союза. Политика Драги в ЕЦБ отличается сдержанностью в отношении роста инфляции и постоянным уходом от решения проблем Греции с кредитами.

Операции Европейского банка

По причине мирового экономического кризиса ЕЦБ перешел на следующие виды операций:

• Основные операции рефинансирования (обратные сделки по организации ликвидности), проводимые каждую неделю со сроком погашения в 2 недели. Основная цель - объем рефинансирования для финансовой сферы.

• Долгосрочные операции рефинансирования (обратные сделки по организации ликвидности), проводимые 1 раз в месяц со сроком погашения в 3 месяца. Основная цель - обеспечение контрагентов дополнительным и долгосрочным обеспечением.

• Операции точной настройки необходимы для смягчения влияния неожиданных колебаний ликвидности.

• Структурные операции представляют собой особый выпуск долговых сертификатов, обратные и форвардные сделки. Основная цель - изменение с помощью коррективов структурной позиции ЕС по финансовому сектору.

Ставка ЕЦБ

В настоящий момент самым волнующим вопросом для европейского банка остается рост инфляции и уровень процентной ставки. В июне 2014 ставка по депозитам ушла в отрицательную зону и в настоящий момент составляет -0.4%, тогда как процентная ставка ЕЦБ равна нулю:

Текущие ставки и их историю можно увидеть на сайте ЕЦБ: http://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/key_ecb_interest_rates/html/index.en.html. Совет управляющих банка в июле 2017 года высказал мнение о том, что предположения о росте заработной платы слишком высоки и рискованны при условии «мертвого» рынка труда. Незначительный рост заработной платы и усиление евро дают прогноз на 2019 год о понижении уровня инфляции.

ЕЦБ твердо сообщил о покупке облигаций на 60 млрд евро каждый месяц до конца текущего года и о возможности увеличить темп или продолжительность покупок в случае необходимости.

Кроме того, нулевая ключевая ставка сохранится на текущем уровне в течение некоторого времени после окончания покупки. ЕЦБ, несмотря на действия Федеральной резервной системы США, которая начала игру по повышению ставок, продолжает свою собственную валютную политику.

Стоит отметить, что банк Англии, несмотря на выход Великобритании из ЕС, поддерживает аналогичную ЕЦБ политику.

Курс ЕЦБ

Курсы ЕЦБ также можно посмотреть на официальном сайте европейского банка http://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/euro_reference_exchange_rates/html/index.en.html.

Кликнув на значок графика справа можно получить курс требуемой валюты к евро с начала ее появления, т.е. с 1999 года. Например, так выглядит полный курс доллара к евро:

Как видим, в начале 2000-х был период, когда доллар стоил дороже евро (о чем, кстати, знают далеко не все), а диапазон котировок составлял от 0.85 до 1.6. Курс европейского центробанка для европейской валюты утверждается по итогу торговых сессий на мировых биржах, т.е. фактически по результатам торговли крупнейших мировых банков. В расчёте котировок главную роль играют цена открытия (начальная биржевая сделка) и цена закрытия (финальная биржевая сделка).

Основанием для утверждения собственных обменных котировок среди коммерческих банков является курс ЕЦБ, опубликованный на официальном портале - ссылка дана выше. С помощью архивных данных по котировкам (опубликованным на официальном портале банка) можно просмотреть динамику ежедневных изменений котировок валют на протяжении определенного долгосрочного периода (месяца, квартала и т.д.).

Официальный сайт ecb.europa.eu

European Central Bank - это ведущее международное кредитно-финансовое учреждение, объединяющее финансово-денежные системы государств, входящих в Евро союз и Зону евро, созданное в целях проведения единой и независимой политики стран - участниц Евро союза, обеспечения стабильности валюты ЕС и цен на территории Еврозоны, создания официальных валютных запасов Европейского союза, организации международного кредитования и финансовой взаимопомощи между государствами Евросоюза.

European Central Bank - это центрбанк Евро союза, образованный 1 июня 1998 года. Штаб-квартира банка находится в немецком городе Франкфурте-на-Майне, Германия. В штат банка входят все представители государств членов Европейский союз. Финансовое учреждение, которое является полностью независимым от других органов управления Евросоюза, определяет валютную политику стран Евросоюз, устанавливает ключевые процентные ставки, управляет официальными резервами Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), имеет право санкционировать денежную эмиссию банкнот в пределах валютного союза.

Цели, задачи и функции Европейского центрального банка

European Central Bank является главным банком Еврозоны и Евро союза, созданный для координации денежной политики стран - участниц европейского валютного валютного союза. Сам по себе Европейский центральный банк ставит приоритетной задачей удерживать стабильные цены и контролировать уровень инфляции в государствах, пользующихся евровалютой.

Одной из целей создания Евро союза было образование единого рынка, обеспечивающего свободное перемещение капитала, товаров и услуг между более чем 360 миллионами жителей объединенных государств. Для облегчения расчетов между ними была создана единая валюта - евро. На сегодняшний день European Central Bank представляет собой особое юридическое образование, действующее на основании международных соглашений. Его уставной капитал при создании составил более 5 млрд евро, акционерами являются центральные банки стран Европы.

Высший орган Центрального банка Европы – совет управляющих, в который входят члены исполнительного совета и главы центральных банков стран – участниц зоны евро. Текущее руководство деятельностью банка возложено на исполнительный совет, который состоит из шести участников, в том числе председателя и его заместителя. Их кандидатуры предлагаются советом управляющих и должны быть одобрены Европейским парламентом, а также главами государств, входящих в зону евро.

Главными функциями Европейского центробанка являются:

• выработка и осуществление кредитно-денежной политики государств Евро союза и Еврозоны;
• содержание официальных валютно-денежных резервов стран зоны евро и управление ими;
• денежная эмиссия денежных знаков евро;
• установление основных процентных ставок;
• поддержание экономической стабильности в Еврозоне, прежде всего уровня инфляции не выше 2 процентов.

Для осуществления этих функций Европейский центробанк на практике предоставляет стабилизационные займы, проводит залоговые публичные торги для ведущих банков, участвует в валютных операциях, а также совершает другие сделки на открытых рынках.

В своей деятельности Центральный банк Европы формально является независимым. В то же время он ежегодно должен отчитываться перед Европарламентом, Европейской комиссией, Советом Европейского союза и Советом Европы.

Финансовая интеграция стран Европейский союз - это многоплановый процесс, который влияет на всю систему мировых финансов. Направления и степень этого влияния зависят в значительной степени от стабильности, устойчивости, привлекательности новой еврика, а также от целей, ориентиров, механизмов реализации единой денежно-кредитной политики стран Евросоюз, а точнее - членов ЕВС.

Организационное устройство и задачи Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ)

В настоящее время контроль за кредитно-денежной политикой в зоне евро осуществляет ЕСЦБ. Европейская система центральных банков (см. рисунок) - это международная банковская система, состоящая из Центрального банка Европы и национальных центральных банков государств - участников Евросоюз. Национальные центральные банки (НЦБ) государств, не являющихся членами Европейская валютная система, - Англии, Дании, Греции и Швеции, входят в нее со специальным статусом: они не имеют право принимать участие в принятии решений.

Создание Европейской экономической валютной системы было настоящим прорывом в области валютной интеграции.

Во-первых, не выходя из глобальной международной валютной системы, Европейские сообщества совершенно определенно провозгласили свою «валютную независимость», что полностью отвечало их возросшей роли в всемирной экономике. Они впервые решили строить свою коллективную валютную политику самостоятельно, подкрепляя эту самостоятельность адекватным институциональным механизмом.

Во-вторых, вместо равнения на доллар и синхронизированное движение обменных курсов своих валют по отношению к нему западноевропейские страны решили ориентироваться на стабильность самих этих валют. Стабильное соотношение паритетов должно было рассматриваться впредь как нормальное состояние. Оно могло быть подвергнуто пересмотру лишь в случае крайней необходимости, причем не в одностороннем порядке, а по решению Комиссии европейских сообществ и государств-участников.

В-третьих, на смену бесхребетной «змее» пришла более структурированная система, имевшая, по крайней мере теоретически, определенный внутренний стержень, - ЭКЮ. Это была принципиально новая коллективная расчетная единица, представлявшая собой «корзину» валют всех стран-участниц.

В-четвертых, создав Европейскую экономическую валютную систему, государства-участники пошли на беспрецедентный шаг сознательной передачи в коллективное ведение значительной части своего национального суверенитета в области валютной политики.

Сначала определялся паритет ЭКЮ как суммы средневзвешенных паритетов отдельных валют. Далее проводилась обратная операция – устанавливался паритет каждой индивидуальной валюты в ЭКЮ и ее центральный обменный курс, то есть курс в отношении ЭКЮ. Составлялась сетка перекрестных значений двусторонних обменных соотношений индивидуальных валют на базе их центральных курсов. Определялись пределы допустимых колебаний рыночных обменных курсов индивидуальных валют, которые не должны были превышать 2,25% (6% для итальянской лиры).

Расчетная единица Европейского Экономического Сообщества - ЭКЮ – упразднена, на смену ей введена новая общеевропейская денежная единица – евро. Соответственно, все ссылки на ЭКЮ в юридических документах должны быть заменены ссылками на евро, а средства в ЭКЮ пересчитаны в евро в указанном соотношении. Начальный курс евро установлен в соотношении: 1 евро = 1 ЭКЮ (по состоянию на 31 декабря 1998 года).

Механизм Европейской экономической валютной системы включал четыре основных элемента:

– обязательные неограниченные интервенции при достижении пределов колебаний;

– индикатор отклонения, введенный по настоянию Франции, он был призван придать экономическое содержание ЭКЮ, как внутренней основе сетки валютных паритетов. Валюта считалась серьезно отклоняющейся от центрального курса, если индикатор отклонения превышал 0,75. Это означало возникновение ситуации, при которой национальные власти должны были «исправить положение посредством адекватных мер»;

– кредитные инструменты. Введение механизма поддержания курсов валют и системы валютных интервенций повлекло за собой создание системы кратко- и среднесрочного кредитования, в которую входят следующие элементы:

Система займов типа «своп» между центральными банками, чьи валютные курсы достигли допустимых пределов;

Краткосрочная валютная поддержка, которая оказывалась в пределах сравнительно небольших квот в рамках общей суммы 14 млрд. Займ по этой линии мог предоставляться максимум на 8 месяцев;

Среднесрочная финансовая помощь с кредитным потолком в 11 млрд.

Краткосрочное кредитование проводилось центробанком без каких-либо условий, а среднесрочные займы предоставлялись при условии проведения экономической политики, одобренной Советом Министров ЕЭС на уровне министров финансов.

Для осуществления платежей в пределах Европы с первого же дня 1999 года задействованы две общеевропейские системы банковских расчетов:

• ТАРГЕТ (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) с внутригосударственными системами клиринговых расчетов - RTGS (Real Time Gross Settlements);
• ЕВА (система Европейской банковской ассоциации).

ТАРГЕТ - это система межбанковских расчетов для евро, функционирующая в режиме реального времени. ТАРГЕТ состоит из связанных между собой 15 национальных автоматизированных систем оптовых расчетов в режиме реального времени - RTGS, размещенных в каждой из стран-участниц ЕВС и действующих на базе общей инфраструктуры, процедур, и платежной системы Центрального банка Европы в виде механизмов взаимного кольцевания этих центров (Interlinking System). Правительства стран – участниц ЕЭС, не вошедших на данный момент в «зону евро», также сочли необходимым создание на базах своих Национальных центральных банков центров RTGS.
Помимо решения вышеперечисленных задач, Европейская система центральных банков в процессе своей деятельности осуществляет также следующие функции:

Денежная эмиссия банкнот и монет

ECB является единственной организацией, имеющей право разрешить денежную эмиссию банкнот, выраженных в евро. ЕСЦБ эмитирует эти банкноты, которые станут единственным законным платежным средством в странах Европейская валютная система.

Сотрудничество в области банковского надзора

Роль ЕСЦБ в осуществлении банковского надзора достаточно ограничена. Система должна лишь вносить вклад в организованное проведение соответствующих мероприятий, и может предлагать свои рекомендации по сферам действия применимого здесь законодательства и порядку его применения. Устав ЕСЦБ включает в себя положения, дающие ей право и на более прямое участие в банковском надзоре, однако такая передача полномочий потребовала бы единогласного решения Совета ЕЭС.

Консультативные функции

European Central Bank консультирует Совет Европы или правительства стран-участников ЕЭС по всем проектам в части, входящей в его компетенцию: по вопросам денежного обращения, платежно-расчетным средствам, национальным центральным банкам, статистическим данным, платежно-расчетным системам, стабильности кредитных организаций, финансовых рынков и т. д.

Сбор статистических данных

Для должного использования инструментов денежной политики они должны опираться на достоверную и сопоставимую статистику. Это в особенности касается финансовых и банковских данных, необходимых, например, для расчета базы резервных требований, а также статистики цен, коль скоро она связана с выполнением упоминавшейся конечной цели денежной политики ЕСЦБ. В частности, в системе уже появились частично гармонизированные индексы потребительских цен.

В пределах, не наносящих ущерба главной цели своего существования – поддержания стабильности цен, Европейская система центральных банков призвана поддерживать и общую экономическую политику внутри Европейского экономического и валютного союза.

ECB может заниматься обычными для центральных банков операциями: предоставлением займов, в том числе ломбардных (под обеспечение долга ценных бумаг), финансовым институтам и операциями на открытом рынке с различными финансовыми инструментами, выраженными в любой валюте, в том числе в валюте стран, не входящих в ЕВС, а также с драг металлами. Такие же операции могут вести Национальные центральные банки, руководствуясь при этом общими принципами, которые разрабатывает European Central Bank.

Устав Европейский центральный банк предусматривает значительную децентрализацию деятельности Европейской системы центральных банков, с тем, чтобы такие операции, как РЕПО и валютные интервенции, самостоятельно осуществлялись Национальными центральными банками. Каждый из них может также самостоятельно определять, какие активы коммерческих банков приемлемы в качестве обеспечения долга.
Характерная черта деятельности Европейский центробанк состоит в том, что все принципиальные решения, принимаемые простым или квалифицированным (2/3 голосов) большинством, предусматривают «взвешенное» голосование руководителей центральных банков, при котором «вес» (т. е. количество голосов каждого из них) определяется в соответствии с долей соответствующей страны (ее центробанка) в совокупном капитале Центральный банк Европы. Это не относится к членам Исполнительной Дирекции, каждый из которых имеет только один голос.

Центральный банк Европы и Национальные центральные банки не имеют права на кредитование (в любой форме) межгосударственных (в системе ЕЭС), государственных, региональных и местных органов власти и организаций, действующих на основе государственного права. Это, однако, не распространяется на государственные кредитные институты, которые в данном случае рассматриваются так же, как частные кредитные институты.

ECB и НЦБ могут устанавливать связи с центральными банками и финансовыми институтами других стран и международными организациями и осуществлять с ними все виды банковской деятельности, используя при этом любые финансовые активы и валюты.

Правовой статус Центрального Банка Европы

Европейский центральный банк занимает ведущее положение в институционной структуре европейской банковской системы, объединяя и координируя валютно-финансовые системы европейских государств, является управляющим и организующим ядром Европейской системы центральных банков.

Принципы независимости в деятельности Европейского центрального банка

European Central Bank функционирует на основании двух принципов: принципа независимости и принципа подотчетности.
Принцип независимости поставлен во главу угла в ст. 130 соглашения и ст. 7 Статута, которые раскрывают его значение и содержание. Принцип независимости затрагивает свободу (автономию) в принятии соответствующих решений тем органом, чью деятельность он определяет. Конечно, степень независимости того или иного органа различна. Например, степень независимости центробанка не идет в сравнение со степенью независимости судебной власти, которая существенно выше, но, тем не менее, в определенных случаях можно говорить о независимом центробанке как о четвертой власти в государстве.

Прежде всего принцип независимости покрывает те функции и полномочия Европейский центральный банк и НЦБ, которые закреплены в Статуте и Договоре и, следовательно, не относится к другим функциям этих структур, а именно, функциям, выполняемым не в связи с реализацией целей валютного регулирования.

Данный принцип направлен на то, чтобы исключить потенциальное политическое влияние на эти структуры со стороны институтов органов и учреждений Евро союза, любых правительственных органов (под которыми понимаются как законодательные, так и исполнительные, а также судебные органы, причем по смыслу статьи Статута охватываются все три уровня управленческой иерархии в государстве – общенациональный, региональный и локальный).

Следующий момент в раскрытии смыслового содержания принципа независимости касается того круга лиц, которым запрещено оказывать политическое давление на органы валютного регулирования Евросоюз. Вместе с тем Председатель Совета ЕС и члены Европейской комиссии, либо депутаты Европейского парламента, заслушивающие президента или членов Исполнительного комитета (ст. 284(3) договоренности), должны пытаться создать атмосферу открытого диалога и не переступать тонкой грани, отделяющей свободный обмен взглядами от политического влияния, запрещенного Договором.
Общий принцип независимости включает в свой состав несколько элементов, которые формируют его содержательную ткань. К их числу относятся:

• организационная независимость;
• персональная (личная) независимость;
• функциональная независимость;
• финансовая независимость.

Совет Управляющих Европейского Центрального Банка

Совет управляющих, верховный руководящий орган, включает в себя всех членов Исполнительной Дирекции и управляющих национальными центральными банками (НЦБ) государств – участниц Европейского экономического и валютного союза. Общее руководства Советом управляющих осуществляет Председатель Совета.

Под руководством Совета управляющих работают тринадцать Комитетов:

• комитет внутренних аудиторов;
• комитет по банкнотам;
• бюджетный комитет;
• комитет внешней коммуникации;
• комитет бухгалтерского учета и денежных доходов;
• юридический комитет;
• комитет по рыночным операциям;
• комитет по кредитно-денежной политике;
• комитет международных отношений;
• статистический комитет;
• комитет банковского надзора;
• комитет информационных систем;
• комитет платежно-расчетных систем.

Президент Европейского Центрального Банка

Президент Центрального банка Европы одновременно является председателем всех трех его руководящих органов: Совета управляющих, Исполнительной Дирекции и Генерального Совета; при этом в двух первых случаях он располагает решающим голосом в случае равного распределения голосов. Кроме того, президент представляет Европейский центральный банк во внешних организациях или назначает доверенное лицо для этой роли. По отношению к третьим лицам он, по законодательству, представляет Европейский центробанк.

Распределение доходов ЕЦБ и национальных центральных банков

Доход, получаемый национальными центральными банками при осуществлении задач денежной политики ЕСЦБ (далее именуемый «денежный доход»), распределяется в конце каждого бюджетного года. Размер денежного дохода каждого национального центробанка равняется ежегодному доходу, извлекаемому из активов, которые хранятся им в обеспечение банковских билетов, находящихся в обращении, и в обеспечение обязательств, вытекающих из депозитов, созданных кредитными организациями. Эти активы определяются национальными центральными банками в соответствии с ориентирами, которые установит Совет управляющих.

Размер денежного дохода каждого национального центробанка уменьшается на любую сумму процентов, выплачиваемую этим центробанком по обязательствам, которые вытекают из депозитов, созданных кредитными организациями. Совет управляющих может принять решение о возмещении национальным центральным банкам затрат, понесенных ими в связи с денежной эмиссией банковских билетов или в исключительных обстоятельствах отдельных убытков, которые связаны с операциями денежной политики, проводимыми от имени ЕСЦБ. Возмещение осуществляется в форме, которую Совет управляющих признает подходящей; эти суммы могут возмещаться из денежного дохода национальных центральных банков.

Сумма денежных доходов национальных центральных банков распределяется между ними пропорционально оплаченным долям этих банков в капитале ECB, при соблюдении любого решения, принятого Советом управляющих. Зачет и взаимное погашение сальдо по счетам, вытекающие из распределения денежного дохода, производятся European Central Bank в соответствии с ориентирами, установленными Советом управляющих.
Чистая прибыль, получаема Центральным банком Европы, распределяется в следующем порядке:

– определяемая Советом управляющих сумма, которая не может превышать 20% чистой прибыли, передается в общий резервный фонд с предельным размером в 100% капитала;

– остающаяся чистая прибыль распределяется между держателями долей Центральный банк Европы пропорционально оплаченным ими долям.

Если ECB регистрирует убыток, то этот убыток покрывается из общего резервного фонда European Central Bank и, при необходимости, на основании решения Совета управляющих из денежных доходов за соответствующий бюджетный год соразмерно величине и в пределах сумм, выделенных национальным центральным банкам.

Европейский Центральный Банк на современном этапе

На современном этапе деятельности Центрального банка Европы актуальным является вопрос о будущем евро, который имеет два основных аспекта: внутренний и международный.
Внутренний аспект определяется тем, что единая валюта, общая денежно-кредитная и валютная политика, тесные внешнеэкономические связи не устраняют относительной обособленности народов, государств и экономик внутри Экономического и валютного союза и, следовательно, возможного конфликта интересов. В этом состоит главная слабость евро как валюты: за ним стоит не единое суверенное государство с четко определенными интересами и политическими целями, а конгломерат различных государств. Созданные ими наднациональные органы располагают широкими, но все же ограниченными, делегированными полномочиями.

Внутри ЕВС достигнут высокий уровень экономической и политической интеграции. Уже более тридцати лет существует таможенный союз и проводится общая торговая политика. Создан единый внутренний рынок, торговля внутри ЕЭС составляет около 60% общего внешнеторгового оборота входящих в него стран. Сложившаяся система права и институтов Сообщества обеспечивает достаточно эффективное управление интеграционными процессами.

Евро опирается на единую денежно-кредитную и валютную политику, которая полностью передана в ведение наднационального Европейского центробанка. Высшим приоритетом политики Европейская экономическая валютная система объявлена борьба с инфляцией, что составляет важнейшее условие стабильности единой валюты.
Международный аспект проблемы, по существу, сводится к тому, насколько успешно евро вписывается в валютную систему и какое воздействие на новую валюту оказывает кризисное состояние этой системы. Рынки акций (в первую очередь американский) явно «перегреты»; объем долларов, обращающихся в мире, значительно превосходит возможности их обратного абсорбирования американской экономикой. Доллар Соединенных Штатов на сегодняшний день, безусловно, остается в роли господствующей резервной валюты. Именно в нем измеряются объемы почти половины торговых операций, совершаемых в мире. В 80% всех финансовых трансакций доллар выступает одной из сторон.

Вместе с тем, экономика Соединенных штатов Америки серьезно уязвима, о чем свидетельствует настоящий финансовый кризис. Доллар не может оставаться единственным фаворитом финансовых рынков. Эксперты предупреждают: если держатели крупных золотовалютных резервов, такие, как Япония и Китай, переведут значительную часть своих авуаров в евро, то американская валюта и американская экономика могут рухнуть. Удельный вес доллара в валютной системе снижается, а удельный вес евро - возрастает. Однако этот процесс протекает с разнонаправленными трендами: периоды подъема курса евро перемежаются с периодами его падения.
Основной упор при разработке антикризисных мер в большинстве развивающихся экономик делается на снижение процентных ставок центральными банками (за исключением Российской Федерации, Белоруссии и ряда других стран), снижение нормативов обязательных резервов для кредитных учреждений с целью высвобождения дополнительных объемов ликвидности, создание новых механизмов предоставления ликвидности финансовым институтам, увеличение размера гарантий по банковским депозитам и задействование своповых линий с монетарными властями других стран.
Меры в области денежно-кредитной политики Центрального банка Европы, направленные на стимулирование экономической активности, заключаются в следующем:

• расширен список инструментов, принимаемых в качестве обеспечения долга по кредитам ЕЦБ;
• возросли объемы и сроки кредитования участников рынка со стороны Европейский центробанк, в том числе предоставление Центральный банк Европы ссуд в долларах Соединенных Штатов.

О проблемах современного состояния европейской экономики и деятельности Европейского центробанка происходило обсуждение на прошедшей в августе 2013 года международной пресс-конференции с участием президента Центрального банка Европы М. Драги.

Как следует из докладов президента ECB и других участников, ЕЦБ решил оставить межбанковскую ставку неизменной на уровне в 0,5% на неопределенный срок. В отличие от ситуации с экономикой Англии и заявлением Центрального Банка Великобритании, инфляция в Еврозоне в целом составила порядка 1,6%, что ниже текущей цели в 2%. После 6-квартального снижения экономической активности, наблюдается стабилизация данного показателя на уровне минимума, что соответствует текущему положению в бизнес цикле.

Также, отмечается, что рынки находятся в не самом лучшем состоянии. Тем не менее, эксперты ожидают роста экспортирования Еврозоны благодаря росту внешнего спроса. Более того, скорее всего продолжится политика поддержания роста внутреннего спроса.

Таким образом, European Central Bank рассчитывает на восстановление и стабилизацию Еврозоны в ближайшее время, несмотря на слабость внутреннего спроса, которая ведет к снижению инфляции. Отмечается рост цен в административном секторе, так же как и на товарном рынке, что выглядит не вполне обычно на фоне низкой экономической активности.

Европейский центральный банк рассчитывает на восстановление и стабилизацию Еврозоны

ЕЦБ рассчитывает на восстановление и стабилизацию Еврозоны.

С другой стороны, Европейский центробанк обеспокоен текущей ситуацией на кредитном рынке и отмечают продолжение фрагментации Еврозоны. Так, было отмечено, что риски по облигациям стран Еврозоны будут снижены, за исключением бумаг Испании и Италии, что должно привести к неоднозначным результатам, т.к. именно эти две страны наиболее сильно пострадали в последние годы.

В результате, можно сказать, что ECB оставил свою политику неизменной на неопределенный срок (т.е. до того момента, пока не будет объявлено обратное). Тем не менее, текущая ситуация позволяет надеяться на стабилизацию на низких уровнях активности (хотя бы без дальнейшего падения) согласно текущему положению в бизнес цикле. С другой стороны, European Central Bank продолжит поддерживать ликвидность на денежном рынке, «пока это будет нужно рынку».

Развитие банковской интеграции в Европейском союзе и в евро-зоне.

Европейский союз на сегодняшний день прошел стадии банковской интеграции, выразившиеся в принятии Первой и Второй банковских директив, Консолидированной банковской директивы, Пакета CRDIV/CRR, однако достигнутый уровень интеграции государств ЕС в банковской сфере признается европейцами недостаточным для противостояния системным рискам и кризисам. Так, сегодня на повестке дня Европейского союза стоит вопрос реализации проекта Глубокого и подлинного Экономического и валютного союза (Deep and Genuine EMU).

Как отмечается в документах Еврокомиссии, асимметрия между интегрированными финансовыми рынками, с одной стороны, и все еще национально сегментированной архитектурой финансовой стабильности - с другой, привели к несоответствующей координации среди компетентных органов на всех стадиях текущего кризиса.

Фундаментальная реформа Экономического и Валютного союза основана на четырех строительных блоках: интегрированная финансовая система, интегрированная бюджетная система, интегрированная система экономической политики, меры по обеспечению необходимой демократической легитимности и подотчетности.

Цель проекта Глубокого и подлинного ЭВС - движение к Полному финансовому и экономическому союзу (Full Fiscal and Economic Union). В таком глубоком и подлинном ЭВС экономическая и фискальная политика государств-членов должна подвергнуться более глубокой координации и контролю на европейском уровне.

Этапы движения к «подлинному ЭВС»

• 1. На первом этапе (в течение 6-18 месяцев) приоритет должен быть отдан полному развертыванию новых экономических инструментов управления и внедрению Единого надзорного механизма (Single Supervisory Mechanism), после чего предусмотрено внедрение Единого механизма работы с проблемными банками (Single Resolution Mechanism for banks).
• 2. Второй этап (от 18 месяцев к 5 годам) предполагает бюджетную интеграцию (включая возможность требовать пересмотра государственного бюджета в соответствии с европейскими обязательствами), углубление координации в области налогообложения и занятости.
• 3. Третий этап (начнется не ранее чем через пять лет) - учреждение автономного бюджета еврозоны, предусматривающего бюджетную обеспеченность ЭВС.

В мае 2012 г. Европейским центральным банком (ЕЦБ) была выдвинута идея Банковского союза, который мог бы объединить или государства еврозоны, или большинство стран ЕС. Предполагается, что Банковский союз позволит укрепить национальные банки, снизить их зависимость от правительственных финансов, предоставляемых для выкупа суверенных долгов. Кроме того, задачами Банковского союза будет ужесточение надзора в банковском секторе еврозоны, а также создание общеевропейской системы защиты вкладов.

В завершении создания Банковского союза должны функционировать: единый надзорный механизм, общая система страхования вкладов, интегрированная структура антикризисного управления.

Единый надзорный механизм, запущенный в ноябре 2014 г., состоит из ЕЦБ и национальных регуляторов. ЕЦБ осуществляет пруденциальный надзор за кредитными организациями, зарегистрированными в странах ЕС - участницах еврозоны, и обладает всеми полномочиями национальных регуляторов данных стран.

Анализ функционирования банковского союза ЕС следует осуществлять в целях заимствования позитивного опыта ЕС для развития банковской интеграции в ЕАЭС и БРИКС, а также в целях усвоения опыта антикризисного регулирования в банковском секторе. Информационной базой здесь может служить раздел «Банковский союз» на сайте Европейской комиссии, сайт Европейского центрального банка и сайт Органа банковского надзора ЕС.

Отдельным направлением влияния зарубежных банковских систем на российскую банковскую сферу является взаимодействие банковских систем в рамках региональных интеграционных объединений, прежде всего ЕАЭС и БРИКС. Данное взаимодействие проявляется как на микроуровне (установление корреспондентских отношений между банками стран-членов и активизация проведения трансграничных платежей вследствие интенсификации взаимной торговли и взаимных инвестиций, проникновение банковского капитала в банковские системы друг друга), так и на уровне банковского сообщества этих стран (совместные форумы, рабочие группы).

В условиях интенсификации региональной экономической интеграции с участием Российской Федерации особое значение обретает анализ интеграционных процессов в банковской сфере государств ЕАЭС и БРИКС, а также предпосылок и современного состояния формирования наднациональных правовых и институциональных основ банковской интеграции в рамках данных интеграционных объединений.

Данный анализ может осуществляться на основе аналитических отчетов и статистических данных, публикуемых специализированными органами и организациями.

• 1. Информационный портал Межгосударственного банка СНГ, на котором публикуются ежеквартальные обзоры денежно-кредитной политики государств-участников ЕАЭС, освещающие правовые основы деятельности национальных (центральных) банков, инструменты денежно-кредитной политики и другие тенденции развития финансовых рынков этих стран, статистическая информация центральных (национальных) банков государств ЕАЭС, включающая основные макроэкономические показатели и показатели финансовых рынков, сводные материалы о взаимных платежах государств - участников ЕАЭС, подготовленные Центральным банком Российской Федерации на основе данных центральных (национальных) банков государств ЕАЭС, материалы заседаний Совета руководителей центральных (национальных) банков стран ЕАЭС аналитические обзоры, статьи, новости стран СНГ и ЕАЭС.
• 2. Евразийский банк развития, выпускающий Мониторинг взаимных инвестиций СНГ, Интеграционный барометр ЕАБР, Макромонитор СНГ. Обращаем также внимание на доклад «Количественный анализ экономической интеграции ЕС и ЕАЭС».
• 3. Евразийская экономическая комиссия, публикующая материалы заседаний Департамента финансовой политики и Консультативного комитета по финансовым рынкам.

Проблеме интеграции банковских систем государств - членов ЕАЭС посвящен Протокол о финансовых услугах (Приложение № 17 к Договору о Евразийском экономическом союзе), согласно которому государства-члены осуществят гармонизацию в сфере финансового рынка к 2020 г., а к 2025 г. будет создан единый орган по регулированию финансового рынка с местом расположения в городе Алматы.

Интеграционные процессы в группе БРИКС с 2014 г. вышел на качественно новый уровень. Итогами б-го саммита БРИКС, проходившего 15.07.2014 в Форталезе (Бразилия) стали следующие документы.

• 1. Соглашение о создании Нового банка развития (НБР), целью которого является мобилизация ресурсов для финансирования инфраструктурных проектов. Первоначальный объявленный капитал Банка составит 100 млрд дол. США. Его первоначальный подписной капитал будет составлять 50 млрд дол. США и будет поровну распределяться между представителями Банка.
• 2. Договор о создании Пула условных валютных резервов БРИКС, первоначальный размер которого составит 100 млрд дол. США. Этот Пул, как указано в Декларации, будет играть позитивную роль страхового механизма, помогать странам избегать краткосрочных проблем с ликвидностью и способствовать углублению сотрудничества между странами БРИКС, а также поможет укрепить глобальную систему финансовой безопасности и станет важным дополнением к существующим международным механизмам.
• 3. Меморандум о взаимопонимании по вопросу о сотрудничестве между учреждениями по кредитованию экспорта и страхованию экспортных кредитов стран БРИКС.
• 4. Соглашение о сотрудничестве в области инноваций в рамках Механизма межбанковского сотрудничества стран БРИКС.

На саммите принято решение разработать «Стратегию экономического сотрудничества стран БРИКС» и «Общие принципы углубления экономического партнерства стран БРИКС», в которых будут определены меры по развитию экономического, торгового и инвестиционного сотрудничества в рамках БРИКС.

Особенно важной для развития взаимного торгового и инвестиционного сотрудничества является продвижение проекта Банка развития БРИКС, о котором было заявлено еще на саммите в Дурбане в марте 2013 г. Данный проект уже стал предметом исследований в зарубежной экономической науке. Так, предметом анализа уже стали размер и качество капитала, качество кредитного портфеля, степень финансовой «изощренности» используемых инструментов, возможности расширения членства для не-стран БРИКС и др. Банку БРИКС рекомендуется использовать опыт и экспертные знания существующих банков развития, таких как Латиноамериканский банк развития (CAF), Европейский инвестиционный банк (EIB), Бразильский Банк развития (BNDES), Немецкий Банк развития (KfW), Южно-Африканская Корпорация промышленного развития (South African Industrial Development Corporation), Китайский Банк развития, а также другие.

Одним из форматов взаимодействия в рамках группы является Банковский форум БРИКС.

Анализ экономической (в том числе банковской) интеграции в БРИКС может осуществляться с использованием следующих информационных ресурсов.

• 1. Сайт Министерства иностранных дел РФ «Россия в БРИКС».
• 2. Сайт Национального комитета по исследованию БРИКС.
• 3. Сайт проекта «Гражданский БРИКС».
• 4. Сайт российской части Делового совета БРИКС.
• 5. Европейский аналитический сайт «EURO-BRICS».

Особо следует остановиться на таком направлении влияния зарубежных банковских систем на отечественную банковскую сферу, как предоставление ликвидности (прежде всего долгосрочной) зарубежными банками российским кредитным организациям и взаимодействие зарубежных и российских банков в трансграничных платежных отношениях.

В связи с этим следует указать на политические факторы, осложняющие в настоящее время данные взаимоотношения. Так, кратковременное приостановление проведения трансакций по кредитным картам СМП-Банка и ИнвестКапиталБанка в 2014 г. международными платежными системами Visa и Mastercard способствовало интенсификации создания в России национальной системы платежных карт и переводу процессинга Visa и Mastercard из-за рубежа в Россию. В качестве меры обеспечения финансовой безопасности России принято решение ускорить процедуру создания и запуска национальной платежной карты.

Негативное влияние отключения российских банков (Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, ВЭБа и Россельхозбанка) от источников долгосрочного фондирования на показатели ликвидности и устойчивости российского банковского сектора, угроза отключения российских банков от системы межбанковских коммуникаций SWIFT, приостановление процесса включения рубля в число расчетных валют международной валютообменной системы CLS способствуют поиску альтернативных межбанковских платежных систем и источников долгосрочного фондирования.

В связи с этим перспективными видятся возможности создания национального аналога SWIFT и (или) подключения российских банков к китайскому аналогу SWIFT (China International Payment System (CIPS)), присоединение России к созданному Китаем Азиатскому банку инфраструктурных инвестиций (АБИИ), развитие Нового банка развития БРИКС.

Таким образом, следует резюмировать, что анализ степени, направлений, форм влияния национальных и наднациональных банковских систем на банковскую сферу России должен осуществляться с учетом тенденций развития мировой финансовой системы, специфики региональных интеграционных процессов на основании разнообразного круга источников статистической, аналитической и научной информации.

• A blueprint for a deep and genuine economic and monetary union Launching aEuropean Debate. P. 3. URL: http://ec.europa.eu/commission_2010-2014/president/news/archives/2012/ll/pdf/blueprint_en.pdf. (дата обращения 29.12.2012).
• A blueprint for a deep and genuine economic and monetary union Launching aEuropean Debate P. 12. URL: http://ec.europa.eu/commission_2010-2014/president/news/archives/2012/ll/pdf/blueprint_en.pdf (дата обращения 29.12.2012).
• Communication from the Commission to the European Parliament and the Council.A Road map to Banking Union. COM (2012) 510 final. Brussels, 12.9.2012. P. 3-6.URL: http://ec.europa.eu/internal_market/finances/docs/committees/reform/20120912-com-2012-510_en.pdf
• http://ec.europa.eu/finance/general-policy/banking-union/index_en.htm
• http://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html
• http://www.eba.europa.eu/
• http://www.isbnk.info/ Межгосударственный банк, являясь Секретариатом Советаруководителей центральных (национальных) банков государств - участников ЕврАзЭС, осуществляет координацию обмена информацией по наиболее актуальным экономическим и финансовым вопросам, в том числе вопросам развития национальныхбанковских систем Содружества, организации банковского надзора, состояния платежных балансов и валютных рынков и макроэкономического развития этих стран.
• http://www. isbnk. i nfo/ana lytics_moneta ry_overview. htm I
• http://w ww. isbnk. i nfo/statistics_monetary. htm I
• http://www.isbnk.info/analytics_payments.htmi
• http://www.isbnk.info/analytics_meetings.html
• http://www.isbnk.info/analytics_review.html
• http://www.eabr.org/ Евразийский банк развития (ЕАБР), учрежденный в 2006 г.,является международной финансовой организацией, призванной содействовать экономическому росту государств-участников, расширению торгово-экономических связеймежду ними и развитию интеграционных процессов на евразийском пространстве путем осуществления инвестиционной деятельности. Деятельность Банка направлена какна создание условий для устойчивого экономического развития и углубление интеграционных процессов между государствами - участниками ЕАБР, так и на решениезадач по преодолению ими последствий мирового финансово-экономического кризиса.
• http://www.eabr.Org/r/research/centre/projectsCII/invest_monitoring/
• http://www.eabr.Org/r/research/centre/projectsCII/projects_cii/index.php?id_4=42459&linked_block_id=0
• http://www.eabr.Org/r/research/publication/makromonitor_cis/
• http://www.eabr.0rg/r/research/centre/projectsCII/projects_cii/index.php?id_4=41401&linked_block_id=0
• http://www.eurasiancommission.org/ru/act/finpol/dofp/Pages/default.aspx
• http://economy.gov.ru/minec/about/structure/depSNG/agreement-eurasian-economic-union
• Относительно сравнительного анализа банковских систем России, Беларуси иКазахстана см.: Понаморенко В.Е. Современное состояние и перспективы гармонизации банковского законодательства государств - участников Единого экономического пространства // Евразийский юридический журнал. 2014. № 3 (70). С. 19-25.
• http://www.brics.mid.ru/brics.nsf/WEBdocBric/C9903DE836DEDC0244257D17002A789F
• Stephany Griffith-Jones. A BRICS Development Bank: a dream coming true? URL:UNCTAD/OSG/DP/2014/1
• Там же.
• http://www.brics.mid.ru/
• http://nkibrics.ru/
• http://civilbrics.ru/
• http://brics.tpprf.ru/ru/
• http://www.leap2020.net/euro-brics/?lang=en/

На рубеже двух тысячелетий стала проявлять себя тенденция к созданию многополярного мира.

Европа тоже стала играть ту роль, которую она играла когда-то до Второй мировой войны.

США были единственной в мире страной, которая вышла с той войны, получив экономические преимущества в системе международных экономических отношений. Европа была почти полностью разрушенной, потеряла из-за войны свой золотой запас, и нуждалась в кредитах.

В результате этой зависимости Европы от США, изменился характер мировых денежных систем. Доллар стал мировой резервной валютой, а отмена золотого стандарта в 70-е годы XX века, в том числе и отказ от золотого стандарта в 1992 году в России, полностью подчинили все мировые валюты денежной системе США.

Но затем усилившаяся интеграция, и, как следствие этого, - возросшее влияние Европы во всем мире, включая образование Европейского союза, поставили на повестку дня вопрос о создании единой валюты для европейских стран. В результате интеграции, евро теперь, постепенно, становится одной из резервных валют, эффективно конкурирующих с долларом. Его соотношение с долларом, в XXI веке обнаруживает тенденцию к усилению этой новой валюты.

Создание зоны евро, логически вело к созданию единого центрального банка, координирующего эмиссию этой валюты и вырабатывающей общую денежно-кредитную политику для Европейской системы центральных Банков.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) был основан в 1998 году Соглашением 11 государств. Европейская система центральных банков состоит из Европейского Центрального Банка и центральных банков государств-членов системы.

Все центральные банки, которые присоединились к договору, образуют систему центральных банков. Вопрос о системности считается важным, поскольку включившиеся в систему центральные банки, остаются, но только как ее интегрированные части.*(201)

Цели системы закреплены Соглашением об Уставе Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка.*(202) Характерно, что в статье 2 Устава сказано, что в соответствии с требованиями статьи 105(1) этого Соглашения, первой целью системы должно быть поддержание ценовой стабильности.*(203) В Уставе закреплено, что, не противореча цели стабильности цен, стратегия ЕЦБ поддерживает основные экономические направления политики Европейского Сообществе с целью внесения вклада в достижение целей этого Сообщества.*(204)

Как отметил в одном из интервью Президент ЕЦБ, главное - это обеспечение стабильности цен: "ЕЦБ является независимой инстанцией. Мы верны своей цели по обеспечению ценовой стабильности. Обеспечивая ценовую стабильность, мы делаем возможным возникновение финансовых условий, благоприятных для экономического роста и создания рабочих мест. Иногда нам рекомендуют повысить ставки, иногда - снизить или сохранить их на прежнем уровне. Относительно нашей нынешней позиции 6 октября в Афинах я говорил, что процентная ставка в 2% все еще адекватна. Опять-таки наши полномочия заключаются в обеспечении ценовой стабильности. Это наш долг перед жителями Европы, которые считают ее крайне важной".*(205)

Обратим внимание на то, что на первое место в деятельности ЕЦБ ставится "долг перед жителями Европы".

Мы знаем, что европейские государства - это социальные государства. Здесь ничто не цениться так высоко публичными институтами, как отношение к ним со стороны граждан.

Хорошо бы, чтобы и в России руководство Банка России точно также, подобно тому, как это делает ЕЦБ, на первое место ставило свою обязанность по отношению к жителям России. Однако в России - иначе. Банк России обычно не ставит так вопрос. Чаще всего в интервью руководителей Банка России слышится озабоченность другим, Тем, что интересует его вместе с сырьевыми компаниями, - слишком высоким курсом рубля. Сильный рубль, - это его высокая покупательная способность, которая сегодня так нужна россиянам. Но Банк России теперь добился отмены в Федеральном законе этой обязанности, - обязанности поддерживать покупательную способность рубля. Дальше мы еще об этом скажем подробно, когда будем рассматривать цели и функции Банка России. Пока же вернемся к канве рассуждений о ЕЦБ.

Система европейских центральных банков действует в соответствии с принципом открытой рыночной экономики со свободной конкуренцией. Она поддерживает эффективное распределение ресурсов.

Задачи ЕЦБ, реализуемые через осуществляемыми при помощи центральных банков, включенных в эту систему:

Определение и реализация валютной политики Европейского Сообщества;

Проведение международных обменных операций в соответствии с положениями статьи 111 настоящего Соглашения;

Владение и распоряжение официальными резервами государств-членов в иностранной валюте;

Способствование плавному функционированию платежных систем.

Реализуя свои властные полномочия по достижению поставленных перед ними целей, ни Европейский Центральный Банк, ни национальные центральные банки, ни какой-либо член их руководящих органов не должны испрашивать или получать указания от институтов или руководства Сообщества, от любого правительства государства-члена или от любого другого органа власти. По уставу, и органы Сообщества, и правительства государств-членов обязаны уважать этот принцип и не должны пытаться влиять на членов руководящих органов Европейского Центрального Банка или национальных центральных банков при осуществлении ими своих задач.

Европейский Центральный Банк - юридическое лицо.

Руководящие органы Европейского Центрального Банка, - Управляющий совет и Исполнительный комитет.*(206)

Управляющий совет состоит из членов Исполнительного комитета Европейского Центрального Банка и Управляющих национальных центральных банков. Только члены Управляющего Совета, имеют право голоса. Каждый из них имеет один голос. При голосовании они должны присутствовать лично. Решения принимаются простым большинством. В случае равенства голосов, голос Президента - решающий.

Исполнительный комитет: Президент, Вице-президент и четыре других члена. Они исполняют свои обязанности на постоянной основе. Им запрещено заниматься какой бы то ни было оплачиваемой деятельностью. Ни один член Исполнительного комитета не может заниматься никакой деятельностью, кроме как в исключительном порядке по разрешению Управляющего совета.

Президент, Вице-президент и другие члены Исполнительного комитета назначаются по общему согласию правительств государств-членов по рекомендации Совета, и после консультации с Европейским парламентом и Управляющим советом. Срок их полномочий - 8 лет. Этот срок не продлевается. Членами Исполнительного комитета могут быть только граждане государств-членов.

Управляющий совет определяет ориентиры банковской деятельности, формирует валютную политику, и принимает решения в целях решения задач Европейской систему центральных банков. А затем Исполнительный комитет реализует валютную политику в соответствии с ориентирами и решениями, Управляющего совета.

Исполнительный комитет дает соответствующие указания центральным банкам.

Итак, обобщая приведенные выше сведения по некоторым странам, можно сделать вывод, что организационно-правововая форма центрального банка вообще, а значит, и Банка России в частности, не является, раз навсегда данной и может совершенствоваться. Правовые формы и внутренние организационные структуры центральных банков весьма разнообразны, что создает возможность экспериментирования.

Однако при всем разнообразии центральных банков есть некоторые общие закономерности, которые нужно учитывать в процессе совершенствования правового статуса Банка России.

Во-первых, это забота центральных банков о гражданах своих стран, о стабильности цен.

Во-вторых, это широкое представительство социальных интересов, которое находит законодательное закрепление в организации центральных банков.

В-третьих, это наличие механизмов контроля со стороны общества и его институтов за деятельностью Центробанка, с тем чтобы его практические цели не расходились с целями гражданского общества. Тем самым обеспечивается необходимая прозрачность в организации и в функционировании центральных банков.

В той или иной форме российское банковское законодательство должно учитывать эти общие закономерности. При этом в условиях переходной экономики, как уже говорилось, существует возможность, начиная как бы с нуля (пока еще нет никаких банковских традиций), создать более совершенную организацию центрального банка.

В сложившейся экономической обстановке в России наши соотечественники стремятся надежно вложить имеющиеся средства, чтобы минимизировать риски убытков. Первое, что приходит в голову, – банки Европы. На Старом континенте немало надежных. О них и пойдет речь.

Общие сведения

Многообразие форм собственности – характерная черта банковской системы европейских стран. По этому признаку различают финансовые учреждения:

• государственные;
• акционерные;
• корпоративные;
• частные;
• смешанные.

Если же применять критерий «функциональное назначение», банки Европы подразделяются на:

• Эмиссионные. В России, как и в других странах, таким является Центральный банк. Выпуск в обращение наличных денег – это основная функция финансовых учреждений данного типа. Понятно, что с клиентами-частными лицами они не работают.
• Депозитные. Основным видом деятельности таких банков является аккумуляция сбережений населения. Прибыль они получают от выполнения различных операций с этими средствами.
• Коммерческие. Кредитные организации данной категории проводят все операции, которые дозволены банковским законодательством.

Кроме того, финансовые учреждения бывают универсальными и специализированными. Первые выполняют всю номенклатуру банковских услуг по обслуживанию клиентов разных категорий – физлиц и юрлиц. В число специализированных банков входят организации, например, выдающие кредиты только на жилье. В России это банк “ДельтаКредит”. Его специализация – ипотека.

По типу организации работы финансовые организации бывают стандартные и работающие только на основе интернет-банкинга. В Европе ко вторым относится голландский ING Direct из консорциума ING Groep, осуществляющий свою онлайн-деятельность в 5 государствах Старого континента.

В целом, чтобы добиться успеха, в настоящее время европейские банки используют программно-аппаратные системы следующих видов:

• Автоматизированные – позволяют клиентам выполнять операции, не покидая пределы своего дома.
• Интеллектуальные. Системы такого вида собирают сведения о конкретном клиенте из всех существующих баз данных и после их обработки предлагают выбрать оптимальные банковские продукты.

Как формируются списки надежных банков

Определяя надежность банков, эксперты используют ряд критериев. Назовем основные:

• Размер банка. Этот показатель демонстрирует устойчивость финансовой организации и ее способность пережить возможные в обозримом будущем кризисы. Кроме того, данный параметр дает представление о возможном периоде функционирования банка в штатном режиме.
• Кредитный рейтинг. Очень важный показатель, демонстрирующий уровень надежности финорганизации. Вкладчики ориентируются именно на рейтинг, выбирая банк.
• Доступность сведений о банке.Чтобы получить необходимые данные, нужно посетить сайт финансового учреждения. Если на страницах интернет-ресурса отсутствует информация об истории банка, его учредителях, лучше отказаться от сотрудничества с данной кредитной организацией.
• Инвестиционные характеристики банков. Их анализ позволяет сделать вывод о безопасности открытия депозита в конкретном финансовом учреждении. Речь идет о следующих показателях:

• уровне ликвидности и рентабельности;
• объеме и качестве имеющихся активов;
• динамике в сочетании со структурой баланса кредитной организации;
• степени капитализации.

Проценты по вкладам являются далеко не главным критерием. Важнее обращать внимание на акционеров банка. Хорошо, если в их число входит крупная финансово-промышленная группа.

Следует также знать, что должный уровень надежности иностранных банков, функционирующих на территории нашей страны, обеспечивает поддержка материнской компании.

Самые надежные европейские банки

Одной из характеристик, по которой определяется степень надежности банковской структуры, является объем ее активов. Ниже представлен рейтинг крупнейших финансовых учреждений Европы, составленный с учетом данного показателя:

• HSBC (Лондон, Великобритания). Розничная сеть включает порядка 3800 отделений, открытых в 66 государствах Европы, Азии, Африки, Южной и Северной Америки, и обслуживает 38 млн клиентов.
• BNP Paribas (Париж, Франция). Ключевое направление работы – корпоративно-инвестиционный банкинг. Это предусматривает операционный и структурный лизинг, финансирование экспортных торговых сделок, широкий спектр операций с инвалютой и пр.
• Barclays (Лондон, Великобритания). Финансовые аналитики позиционируют данную организацию как универсальный банк. То есть клиенты могут здесь не только размещать вклады, но и оформлять кредиты. Также Barclays эмитирует и обслуживает пластиковые карты, предоставляет услуги расчетно-кассового обслуживания, эквайринга, процессинга и т. д.
• Deutsche Bank (Германия, правление находится во Франкфурте-на-Майне). По числу сотрудников и объему активов это крупнейший финансовый конгломерат ФРГ. Основное направление – инвестиционная деятельность. В данном сегменте банковского рынка на его долю приходится 20 %.
• Credit Agricole (Франция, штаб-квартира в Париже). Организация имеет 3 уровня: дочерние предприятия, региональные банки, местные банки. В собственности Credit Agricole находится 39 корпоративных и розничных местных финансовых учреждений, в которых она контролирует 25 % капитала. Такая структура затрудняет управление организацией, однако позволяет получать во Франции на фондовой бирже скидки.
• Royal Bank of Scotland (Эдинбург, Великобритания) – единственный на туманном Альбионе, который, кроме Банка Англии, имеет право чеканить денежные знаки.
• Societe Generale (Париж, Франция). Этот банк представлен в 82 государствах мира, в которых он обслуживает более 30 миллионов клиентов. В 2011 году произошло присоединение его структурной единицы «Банк Сосьете Женераль Восток» к Росбанку. Россияне могут взять в долг необходимую сумму в этой новой финансовой организации в рублях и иностранной валюте, открыть текущий и депозитный счет, получить кредитную и дебетовую карту, разместить вклад и пр.
• Grupo Santander (Испания, штаб-квартира в Сантандере). Данная финансовая структура включает более 780 компаний. Grupo Santander является титульным спонсором Гран-при Великобритании, Германии, Испании и Китая. Кроме того, выступает в качестве партнера таких команд, как Scuderia Ferrari и McLaren в “Формуле-1”.
• Lloyds Banking Group (Лондон, Великобритания). Этот финансовый холдинг предоставляет не только услуги, стандартные для банковской деятельности, – потребительское и ипотечное кредитование. В сферу его интересов входит также страхование физлиц, юрлиц и рисков невозврата полученных клиентами займов.
• ING Groep (Амстердам, Нидерланды). Данный финансовый институт оказывает розничные, инвестиционные и коммерческие банковские услуги. Помимо этого, он работает на страховом рынке. Также ING Groep предоставляет услуги в сфере пенсионного обеспечения. Наиболее активно его деятельность происходит в странах Бенилюкс.
• UBS (Цюрих, Швейцария). Крупнейший финансовый швейцарский холдинг UBS в 2011 году был внесен действующим при G20 Советом по вопросам финансовой стабильности в перечень 29 системно значимых для мировой экономики банков. По этой причине данная организация обязана соответствовать более строгим требованиям в отношении собственного капитала.
• UniCredit (Милан, Италия). Начал свою деятельность в России в эпоху СССР – в 1989 году. По состоянию на 2019 год в РФ открыто 91 отделение этого банка. Для перечисления денежных средств на счета резидентов других стран СНГ используются межбанковские операции.
• Nordea (Стокгольм, Швеция). В данной финансовой группе насчитывается более 1400 отделений в 19 государствах мира, обслуживаются 700 тысяч корпоративных и 10 миллионов частных клиентов. Перечень услуг, предоставляемых обычным гражданам, достаточно широкий: приват-банкинг, банковские сейфы, дебетовые карты, кредиты типа овердрафта, потребительские и ипотечные займы, автокредиты, вклады, ведение счетов.
• Intesa Sanpaolo (Турин, Италия). Основные сферы деятельности этой финансовой группы на территории РФ такие:

• торговое финансирование;
• зарплатные проекты;
• инвестиционное страхование жизни;
• реализация программ господдержки среднего и малого бизнеса;
• привлечение средств населения в виде вкладов;
• документарный бизнес;
• выпуск карт;
• обслуживание счетов частных и юридических лиц;
• кредитование.

• Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Бильбао, Испания).Это вторая по величине после Santander финансовая группа Испании. Она предоставляет всем категориям клиентов широкий спектр услуг, начиная от управления счетами и заканчивая страхованием.
• Standard Chartered (Лондон, Великобритания). Хотя штаб-квартира данной структуры находится в Лондоне, в Великобритании отделений она не имеет. Основная деятельность осуществляется в странах Азии и Африки, прежде всего в Гонконге и Сингапуре. Гонконгская «дочка» Standard Chartered входит в тройку банков, эмитирующих доллары этой страны.
• Natixis (Париж, Франция). Создание на территории РФ филиала банка преследовало цель среднесрочного кредитования предприятий российского добывающего комплекса, экспортирующих природные ресурсы. Обслуживание физлиц не является приоритетным направлением деятельности данного финансового учреждения.
• Commerzbank (Франкфурт-на-Майне, Германия). После приобретения в 2009 году Dresdner Bank данный банк вошел в число крупнейших кредитных учреждений ФРГ и Европы. Commerzbank предлагает иностранным компаниям профессиональную помощь в организации в РФ бизнеса и оказывает крупнейшим российским фирмам широкую номенклатуру финансовых услуг.
• Danske Bank (Копенгаген, Дания). Список услуг этого банка на российском рынке включает следующие позиции:

• таможенные и корпоративные карты;
• торговое финансирование;
• электронное банковское обслуживание;
• услуги валютного контроля;
• платежи в пределах России и за рубеж;
• ведение счетов в различной валюте и др.

Обращаем ваше внимание на то, что в топ-10 не вошел ни один банк Швейцарии.

Заключение

На финансовом рынке нашей страны появляется все больше иностранных банков. Предоставляя наиболее выгодные условия по накопительным программам и кредитованию, они составляют серьезную конкуренцию отечественным аналогичным учреждениям. По мнению аналитиков, это явление, наряду с несомненными плюсами, негативно сказывается на российской экономике, ведь проценты по займам выводятся на счета зарубежных кредитных организаций.

Кроме того, отечественные банки вынуждены уменьшать ставки кредитования. Это, в свою очередь, ведет к снижению налогооблагаемой прибыли, из-за чего выплачиваемые в бюджет фискальные сборы тоже уменьшаются.

Топ 10 самых стабильных банков мира: Видео

Рассмотрены основные европейские банковские системы, составляющие, несмотря на разнообразие уровней развитости, особенностей функционирования и управления, единый «организм». Интеграционные процессы, наблюдаемые в Западной Европе, нашли отражение в сближении банковских систем отдельных стран и тенденции к унификации банковского законодательства. Вместе с тем обусловленная требованиями современного рынка интеграция сталкивается с противоположным ей фактором - стремлением собственных производителей и финансовых институтов сохранить национальную принадлежность. В основе этого процесса могут лежать: желание защитить национальную безопасность, боязнь сравнительно слабых институтов быть поглощенными в ходе конкурентной борьбы более сильными иностранными и поэтому лоббирующих обособление внутреннего рынка, негативное общественное мнение, провоцируемое националистами и многое другое.

Каждая из банковских стран Европы совершила свой собственный путь развития, который начался в разные века. Они до сих пор сохранили в себе множество традиций, выражающихся в настоящее время в основном в структурном устройстве, системе взаимоотношений банков и государства, месте и роли центрального банка в иерархии государственной власти.

Многие из европейских систем прошли через этап их мобилизации к регулируемому государством финансированию реального сектора экономики. Выполнившие принудительную роль кредитора приоритетных направлений экономики, банки получили плохой кредитный портфель и неэффективную систему внутреннего управления, подстроенную под административную подчиненность правительственным органам. Поэтому в процессе либерализации механизмов управления экономикой такие банки из проводников финансовой политики государства превращались в тормоз экономических реформ, угрозу общего финансового кризиса, устранение которой требует или больших государственных расходов, или нахождения схем привлечения внешних инвестиций, в том числе и из-за границы. Причём финансовые институты из более благополучных стран вследствие неравномерного экономического развития получили лучшие возможности для своей иностранной экспансии, что, в числе других факторов, и ныне определяет расклад собственности на европейские банки, раздел национальных рынков с учётом привлекательности отдельных его сегментов. Как правило, причинами банковских кризисов являются политические просчёты государственных властей в выборе экономических моделей, ошибки в области финансового регулирования и банковского надзора и ряд других. Эту причинно-следственную связь можно кратко охарактеризовать следующим тезисом: «Проблемы финансово-кредитной системы сегодня - это отражение желания государства казаться лучше вчера».

Из анализа рассмотренных банковских систем Европы можно сделать следующие выводы:

Одним из самых важных вопросов, определяющих уровень и перспективы развития национальных банковских систем является независимость центрального банка страны в реализации денежно-кредитной политики. Нет государств, в которых власти не декларировали бы в качестве одной из своих целей финансовую и ценовую стабильность. Поэтому для определения их реальной политики следует обратить внимание на степень либерализации денежно-кредитной политики. Для реализации либеральной денежно-кредитной политики независимый от Правительства центральный банк попросту не нужен. В этом случае наличие двух противоборствующих центров приносит только вред, а центральный банк должен проводить политику технического агента правительства в области денежно-кредитной политики. Если же правительство реально выбирает в качестве цели - достижение или поддержание ценовой стабильности, то независимый от Минфина центральный банк просто необходим. Доминирующий над ЦБ Минфин, в задачу которого входит финансирование бюджетных расходов в случае образования бюджетного дефицита, использует центральный банк в качестве источника его покрытия. Приведенные в главе данные полностью подтверждают этот вывод. Поэтому в большинстве стран Западной Европы наблюдается тенденция к наделению ЦБ большей самостоятельностью.

Общий контроль органов власти, особенно законодательной, над деятельностью независимого ЦБ является одним из важнейших противовесов его широким полномочиям в вопросах управления финансово-кредитной системой страны, роль которой можно сравнить с кровеносной системой живого организма.

Законодательство стран Западной Европы позволяет центральным банкам иметь частную или смешанную государственно-частную форму собственности. Однако сохранение такого устройства ЦБ - дань традиции, и участие частных акционеров в управлении ими носит чисто формальный характер. Подавляющая часть прибылей центральных банков не выплачивается акционерам и не используется на нужды самих банков, а перечисляется в бюджет.

Центральные банки, проводящие жёсткую денежно-кредитную политику, должны иметь собственные исследовательские службы. Опыт Банка Франции и Австрийского национального банка подтверждает этот вывод. Названные банки не только обладают обширной информационной базой для разработки и принятия решений по денежно-кредитной политике и в области взаимодействия с банками, но и сами представляют интерес для деловых кругов, что способствует их полезному взаимодействию.

Страны, имеющие традиции банковского дела, развивавшегося эволюционно, естественным образом превратились в европейские и мировые финансовые центры. Исключение в данном случае представляет Германия, в которой банки многократно подвергались разрушительному воздействию в ходе известных исторических процессов. Но огромный экономический потенциал и последовательная, разумная политика германских властей позволили ей стать новым мировым финансовым центром.

Народная мудрость гласит: «Деньги идут к деньгам», также и развитая, надёжная и стабильная банковская система притягивает к себе иностранные финансово-кредитные институты и, главное, клиентов, средства которых вместо того, чтобы поступить в пользование национальных банков, способствуют дальнейшему укреплению позиций зарубежных лидеров.

Раздробленность банковской системы, отсутствие банков, вхолящих в число мировых лидеров, делают её легко уязвимой для внешних неблагоприятных воздействий, трудно регулируемой и плохо мобилизуемой для решения глобальных задач, способствуют отсутствию общенациональных стандартов банковской деятельности, замедляют освоение новых банковских технологий и приводят к прочим негативным последствиям.

Банковские системы успешнее развиваются в странах с высоким культурным уровнем населения и рациональным стилем мышления, преобладающим среди него.

Всеобщей европейской тенденцией является борьба с отмыванием денег. Страны, которые сдержанно подходят к вопросу ограничения прав клиентов на банковскую тайну, получают преимущество перед соседями и испытывают давление с их стороны.