Введение

ПОЛ РОБИН КРУГМАН

Литература

Введение

В работе изложен подход американского экономиста Лауреата Нобелевской премии в области экономики 2008 г. награжденного Американской экономической ассоциацией медалью Дж. Б. Кларка, Почетного члена Мюнхенского центра экономических исследований Пола Робина Кругмана к решениюактуальних вопросов международной торговли и его новаторские разработки, которые фигурируют в науке под названием "новая международная экономика". Именно за анализторговых моделей и определение места экономической активности ему присужденаНобелевская премия в отрасли экономики 2008 г.

Пол Робин Кругман

П. Кругман родился 28 февраля 1953 г. в Нью-Йорке (США). Учился в Йельском университете, в котором в 1970 г. получил диплом бакалавра. В 1977 г, в Массачусетском технологическом институте защитил диссертацию на соискание ученой степени доктора философии. В этом же институте начал преподавательскую деятельность, которую затем продолжил в Йельском, Калифорнийском и Станфордском университетах, а также в Лондонской школе экономики. С 2000 г. он работает профессором Принстонского университета.

П. Кругман - известный специалист по вопросам мировой экономической политики. Его научные исследования освещают разные аспекты международной финансово-хозяйственной деятельности. В отличие от таких выдающихся нобелиантов, как Б. Улин и Дж. Мид, которые являются основателями неоклассической доктрины международной торговли, П. Кругман изучает особенности современного этапа в развитии мирового хозяйства. Ведь при формировании адекватной международной торгово-экономической политики необходимо учитывать и использовать объективные закономерности изменений (в том числе институциональных, связанных с глобализацией). Его анализ этих закономерностей и выяснение глубинных причин парадоксов глобализации основываются на четких научных позициях.

Трансформации в характере и движущих силах мирового экономического процесса непосредственно сказались на торговле - одном из важных занятий, улучшающем нашу жизнь. П. Кругман заметил: "Вы могли бы сказать, а я именно так и говорю, что глобализация, движимая не благостью человеческой природы, а мотивом получения прибыли, принесла людям гораздо больше, чем вся помощь другим государствам и все предоставленные на мягких условиях кредиты, которые когда-либо были сделаны правительствами и международными организациями, действующими из самых лучших побуждений". И с тоской добавляет: "Но по опыту знаю, что, сказав это, я наверняка получу вал посланий, исполненных ненависти". Такова природа глобализации. Этот термин стал означать рост международного потока товаров и услуг. Мир в экономическом смысле становится все более взаимозависимым. Свидетельством этому является то, что доля мирового экспорта в мировом ВВП выросла с 8% в 1950 г. до 26% в 1999 г. В то же время удельный вес экспорта в ВВП США вырос с 5% до 10%.

П. Кругман - прекрасный публицист (с 2000 г. ведет аналитическую колонку в газете "NewYorkTimes"), поэтому тревоги по поводу глобализации он элегантно обобщил, использовав старую французскую поговорку: "Всякий, кто до 30 лет не был социалистом, бессердечен; каждый, кто остается социалистом после того, как ему исполнилось 30, неразумен". Ученый пишет: "Если вы покупаете товар, произведенный в какой-то из стран "третьего" мира, то помните: этот товар произведен рабочими, которым платят невероятно мало по западным меркам и которые, вероятно, работают в ужасных условиях. Любой человек, которого эти обстоятельства не волнуют (хотя бы изредка), бессердечен. Но из этого не вытекает, что демонстранты правы. Наоборот, любой человек, который думает, что ответом на глобальную нищету является простая злоба против мировой торговли, не имеет головы или желает не пользоваться ею. Движение противников глобализации уже имеет примечательную историю нанесения убытков тем же людям и идеям, на защиту которых оно претендует". Профессор П. Кругман заявляет, что объемы торговли с государствами с низким уровнем доходов на душу населения уже не настолько незначительны, чтобы не влиять на неравенство.

Современный мировой рынок вполне допускает возникновение обстоятельств, при которых крупные государства с низким доходом имеют более широкие возможности получить выгоды от торговли, чем малые страны с низким доходом. Если, например, расширяется торговля товарами, производство которых привлекает обратные потоки, возрастающие от масштаба, то крупные страны должны иметь преимущество, поскольку их емкие внутренние рынки облегчают реализацию экономии от масштаба производства. На увеличение возвратов на основе эффекта масштаба как источника сравнительного преимущества молодой ученый обратил внимание еще в 1980 г. и продолжил развитие этой тематики в своем исследовании в 1995 г.

П. Кругману принадлежат некоторые недавние разработки в области теории внешнеторговой политики, связанные с учетом факторов несовершенной конкуренции, стратегических взаимодействий, обусловленных олигополистической структурой рынков, а также экономии от масштаба. Все эти разработки получили общее название "новая международная экономика". По мнению специалистов, они представляют собой качественный прорыв в изучении внешнеторговой проблематики. В какой мере эти наработки действительно новые, и как они соотносятся с традиционной теорией?

Существуют два направления новаторских разработок, фигурирующих под названием "новая международная экономика". Во-первых, это позитивные теории международной торговли, принимающие во внимание внутреннюю экономию от масштаба и фактор монополистической конкуренции, интегрируя их в структуру моделей общего равновесия. Хотя вряд ли можно утверждать, что рассмотрение экономии от масштаба является чем-то новым в теории международной торговли: действительная его новизна заключается в одновременном учете экономии от масштаба и монополистической конкуренции в формальных рамках анализа общего равновесия. Это обстоятельство привело к интеграции между теорией международной торговли и теорией отраслевых рынков. Результаты такой интеграции обобщены П. Кругманом и Э. Хелпманом в совместной монографии "Рыночная структура и международная торговля" (1985). Во-вторых, есть теории, в которых делается акцент на олигополистической структуре рынков и стратегических взаимодействиях между фирмами. Согласно этим теориям, государственная политика, связанная, например, с использованием экспортных субсидий и тарифов, может обеспечивать перераспределение прибыли от иностранных фирм к их конкурентам внутри страны, тем самым гарантируя государству чистый выигрыш. По этой проблематике выделяются две всеохватывающие книги П. Кругмана - "Стратегическая торговая политика и новая международная экономическая теория" (1986) и "Торговая политика и структура рынка" (1989, совместно с Э. Хелпманом).

Действительно новым вкладом в теорию торговой политики является учет олигополии и стратегических взаимодействий между частными фирмами, а не между правительствами. В таком контексте ключевая модель впервые была предложена Дж. Брэндером и Б. Спенсером в 1985 г. Эта модель и обсуждение ее ограничений представлены в кругмановской книге "Торговая политика и структура рынка". Коротко суть этой модели такова: две фирмы - отечественная и иностранная - конкурируют на рынке "третьей" страны, сбывая товар, который не продается на собственных рынках их государств. Модель можно расширить путем учета потребления на внутреннем рынке, что и было сделано в ряде трудов, однако это только усложняет анализ, не изменяя главных выводов. Количество фирм фиксированно, то есть новые фирмы не могут входить на рынок, будучи привлеченными высокими прибылями. Модель формулируется таким образом, что единственным фактором, имеющим значение для национального благосостояния обеих стран, является прибыль обеих фирм, за минусом субсидий или налогов. В обоих государствах заработная плата и (на первой стадии анализа) прибыль до налогообложения являются фиксированными. Цель национальной политики заключается в том, чтобы перераспределить прибыль от иностранной фирмы к отечественной, хотя при этом может параллельно происходить перераспределение дохода от налогоплательщиков данной страны к собственникам отечественных фирм. Объем рынка комбинированного производства является фиксированным; потребители конкурируют между собой. Правительство "третьей" страны удерживается от вмешательства. Чем больше производство одной фирмы, тем меньше прибыль другой.

Ключевая предпосылка для простейшей версии модели заключается в том, что две фирмы играют "по Курно" (суть модели Курно заключается в том, что каждая фирма расценивает объем производства своего конкурента как постоянный, а затем принимает собственное решение об объеме производства). На основе математических уравнений и соответствующего графического изображения учеными была смоделирована взаимозависимость изменения общего спроса на товар на рынке "третьей" страны, предельной выручки и прибыли каждой фирмы, а также выдвинут тезис, согласно которому предоставление экспортной субсидии отечественной фирме приведет к установлению оптимального отечественного производства. Ученые выяснили значимость модели в рамках традиционной теории торговли. Они рассмотрели традиционный аргумент в пользу протекционизма, который построен на концепции условий торговли и который можно интерпретировать как доказательство в поддержку введения налога на экспорт.

Известно, что налог на торговлю не эффективен по Парето с общемировой (но не с национальной) точки зрения при условии наличия совершенной конкуренции и при отсутствии внутренних искажений, не скомпенсированных соответствующими субсидиями или налогами. Рассматривая случай, в котором иностранное правительство не осуществляет вмешательства, следует обратить внимание на одно обстоятельство, выдвинутое на первый план в книге П. Кругмана и Э. Хелпмана "Торговая политика и структура рынка". Если количество отечественных фирм превышает 1, то аргументы в пользу налога на экспорт вновь набирают силу. Отечественные фирмы конкурируют друг с другом и порождают друг для друга отрицательную внешнюю экономию, снижая цену, по которой каждая из них торгует на рынке "третьей" страны. Как следствие, становится целесообразным до известной степени ограничить их деятельность в сфере экспорта. Это с точностью отвечает традиционному аргументу в пользу протекционизма, построенному на концепции условий торговли. Чем больше количество отечественных фирм, тем ближе модель отвечает условию совершенной конкуренции и стандартной формуле оптимального тарифа или налога на экспорт. Как отмечают авторы, в модели с несколькими отечественными и иностранными фирмами, каждая из которых играет "по Курно", можно сформулировать вывод в пользу налога на экспорт или экспортной субсидии.

Неординарными можно назвать также исследования П. Кругмана в отношении тарифов, направленных на содействие развитию экспорта. Здесь нам стоит сослаться на его очень часто цитируемую статью "Защита импорта как стимулирование экспорта: международная конкуренция при наличии олигополии и экономии от масштаба" 6 . Ее аргументация тоже может быть истолкована в пользу использования тарифа в модели олигополии, но одновременно эта статья содержит дополнительное соображение относительно того, что введение тарифа может привести не только к замещению импорта отечественным производством, но и к стимулированию экспорта.

Две фирмы конкурируют на разных рынках (и в том числе - на отечественном), играя "по Курно" и сталкиваясь с экономией от масштаба. Национальное правительство защищает фирму своего государства на отечественном рынке. Такую защиту можно трактовать как разновидность субсидирования. Естественно, это перераспределяет прибыль от иностранной фирмы к отечественной. Предельные издержки отечественной фирмы снижаются, тогда как иностранная фирма сокращает производство, а ее предельные издержки возрастают. Как результат, отечественная фирма расширяет экспорт. Таким образом, П. Кругман показывает, что защита от импорта действует как инструмент содействия развитию экспорта.

Здесь возникает вопрос о том, в какой степени этот вывод зависит от наличия олигополии "по Курно". П. Кругман пишет: "Тезис, согласно которому защищенный внутренний рынок обеспечивает фирме основу для успешного развития экспорта, относится к числу тех неортодоксальным идей, представляющих собой общее место в дискуссиях по международной торговле, которые не совместимы со стандартными моделями, но, тем не менее, выглядят убедительными для практиков". В книге "Торговая политика и структура рынка" П. Кругманом и Э. Хелпманом было продемонстрировано, что в случае наличия олигополии "по Курно" (хотя в таких обстоятельствах некоторые ученые считают подобное предположение несколько недальновидным) введение тарифа может быть оптимальной политикой с точки зрения страны при условии отсутствия ответных мер со стороны иностранного правительства.

Важной тенденцией в рамках чистой теории торговли является анализ торговли в условиях возрастающей отдачи от масштаба, которая рассматривается как важнейшая независимая причина торговли. Однако мир, отличающийся возрастающей отдачей от масштаба, характеризуется также несовершенной конкуренцией, В силу этого разработка моделей олигополистической торговли и внешнеторговой политики продолжается, смещая акцент на исследование динамичных аспектов проблемы. Между тем уже с 80-х годов проводятся эмпирические исследования, в рамках которых наработки представителей "новой международной экономики" используются для анализа соперничества между американскими и японскими фирмами на автомобильном рынке в условиях применения как тарифов, так и производственных субсидий.

В 1987 г. П. Кругман писал, что новые разработки в определенном смысле заменяют существующую теорию международной торговли или в меньшей степени требуют радикального пересмотра ее выводов. Подобные высказывания предполагают, что традиционная теория опирается на посылку о совершенной конкуренции и приводит к заключению, согласно которому - при незначительных предостережениях - свободная торговля является оптимальным вариантом торговой политики. Новый же подход, по мнению П. Кругмана, изменяет структуру теории торговли настолько фундаментально, что теоретические доказательства в пользу свободной торговли отпадают. С такой точки зрения, идея свободной торговли еще не канула в прошлое, главным образом, по причине политико-экономического характера.

П. Кругман специализируется на изучении международной торговой политики и, в частности, стремится объяснить, почему одни страны получают преимущества в торговле с другими. По результатам его исследований, в условиях крупномасштабного производства расширяется торговля не только между странами, специализирующимися на определенных видах товаров (как считается согласно традиционной экономической теории). Постепенно доминирующими на рынке становятся не только те государства, которые находятся на одном уровне развития экономики, но и те, которые специализируются на экспорте и импорте какого-либо товара. В свою очередь, это, в результате конкуренции экономик на мировом рынке, влечет за собой снижение цен на продукцию.

Теория Кругмана объясняет также причины урбанизации мировой экономики. Масштабное производство, с одной стороны, и борьба за снижение транспортных издержек, с другой, приводят к тому, что все большая часть населения тяготеет к мегаполисам. Растущее население городов, в свою очередь, стимулирует развитие экономики и рост производства, которые, замыкая круг, приводят к дальнейшему увеличению численности жителей. В итоге постепенно проявляется деление регионов на высокотехнологичные "основные зоны" и менее развитую "периферию".

В 1991 г. в работе "Возрастающая отдача и экономическая география" П. Кругман предложил математически строгий подход, позволяющий одновременно моделировать и товарные потоки, и размещение производств и потребителей в пространстве. Сформулированная им в этой статье модель получила название "центр - периферия". Результаты исследований ученого дают возможность быстро и эффективно выявлять перспективные для определенной территории направления развития, формировать соответствующие региональные сети, выделять направления внутринациональной и международной специализации. Его новаторские выводы важны в контексте динамичного развития административных и функциональных регионов в Европе, которое обусловило формирование нового пространственного строения этой высокоинтегрированной глобальной экономической системы. Отдельные исследования возможных эффектов развития интеграции и расширения ЕС рассматривают вариант метрополизации, которая сопровождается углублением региональной специализации и различий регионов в пределах стран. При таком сценарии Евросоюз пытается компенсировать эти расхождения, перераспределяя отрицательные эффекты непосредственных кумулятивных эффектов.

Международная торговля становится важным фактором, ведь все, что расширяет рынок, может способствовать увеличению объема производства и повышению темпов его роста. Соответственно, аллокация сравнительных преимуществ может определяться или исторической случайностью ("кто пришел первым"), или через чистую отдачу от масштаба, или через обучение на опыте. Нобелевский лауреат Р. Лукас увидел отмеченную связь и создал специальную модель, иллюстрирующую эндогенную эволюцию сравнительных преимуществ. Он сосредоточил свое внимание на случае обучения на опыте: товары отличаются друг от друга тем, в какой степени опыт, накопленный в их производстве, ведет к снижению затрат. Р. Лукас назвал товары, являющиеся капиталоинтенсивными по затратам человеческого капитала, "высокотехнологичными". Впрочем, слабым местом этой научной идеи является то, что кривые обучения могут быть сначала крутыми, а затем пологими, что отражает переход от высокотехнологичного товара к обычному.

В 1990 г. важное дополнение к этим модельным конструкциям эндогенных инноваций сделал П. Кругман. Он сформулировал трехпериодную модель. В первом периоде предприниматели "инвестируют" ценные ресурсы в инновации, снижающие издержки. Те, кто в этом добился успеха, получают временную монополию на свою новую технологию во втором периоде; они имеют ренту за счет преимущества в затратах над производителем, который до сих пор пользуется старой технологией. В третьем периоде эта инновация становится всеобщим достоянием, и источник рентных доходов исчезает. Такие последовательности, не совпадающие по фазе, можно "свести вместе", что, в свою очередь, дает картину непрерывного процесса.

Эта простая конструкция дает несколько прекрасных результатов. Во-первых, это возможность многих равновесий. Чем выше инновационная активность сегодня, тем выше будет реальный доход в следующем периоде. Предприниматели, достигшие успеха в инновациях, смогут получить более высокий рентный доход. Поэтому можно говорить об особой силе, которая делает прибыльными инвестиции в инновации в тех случаях, когда имеет место больший объем таких инвестиций (очевидно, что влияние может оказывать и сила, противодействующая конкуренции). В экономике есть достаточно сырья для существования как равновесий, в которых никто не осуществляет инноваций из-за того, что никто этим не занимается, так и равновесий, в которых имеет место множественность инноваций. Второй результат является четкой демонстрацией шумпетеровской идеи о том, что монополия, обеспеченная успешными инновациями, хотя и порождает убытки с точки зрения статической эффективности, все же с избытком компенсирует этот ущерб, осуществляя инвестиции в инновации. Третий результат имеет значение в контексте международной торговли. Придумать технологию, снижающую издержки, стоит приблизительно одинаково как в крупной, так и в малой экономиках (вот почему международные сопоставления издержек на научные исследования в расчете на единицу ВНП всегда представляются не совсем уместными). Однако каждая конкретная инновация имеет более высокую ценность в крупной экономике, чем в малой, поскольку в первом случае существует значительный потенциал для получения ренты. Вот почему международная интеграция может подстегнуть инновации и ускорить рост производства, что, в свою очередь, даст более мощный положительный эффект по сравнению с любым возможным выигрышем от статической эффективности.

С каждым десятилетием мир становится все более сложным и взаимозависимым, и наши институции должны соответствовать этим изменениям. П. Кругман полагает, что в последние годы на замедление темпов развития мировой экономики все чаще влияют причины институционального характера.

Ученый является выдающимся теоретиком международной торговли. Он - автор нескольких десятков книг и свыше 300 экономических трудов. Основными среди его монографий, кроме уже упомянутых, считаются: "Пространственная экономика: города, регионы и международная торговля" (1999, совместно с М. Фуджита и Э. Венейблсоном), "Возвращение депрессии" (1999), "Валютный кризис" (2000), "Большая ложь" (в 2004 г. опубликована на русском языке).

Профессор П. Кругман является активным участником дискуссий по актуальным вопросам экономической политики. Так, реформа международной валютной системы и до настоящего времени служит предметом горячих споров среди экономистов и политических деятелей. Ведь, если в 1950-1973 гг. встра-нах Запада наблюдался небывалый всплеск деловой активности и феноменальных экономических результатов, порожденный макроэкономическим регулированием и привязкой национальных валют к доллару, то в середине 70-х годов назрел кризис подобной модели развития. Правительства, связанные жесткими валютными обязательствами, не смогли противостоять инфляции, которая резко ускорилась вследствие нефтяных шоков и быстрого увеличения безработицы, вызванных снижением темпов экономического роста. Этот период развития западной экономики, известный как стагфляция, ознаменовался переходом от кейнсианских методов регулирования экономики к более либеральной модели государственной политики. Радикальная смена целей и методов антициклического регулирования не могла не вызвать в политических и общественных кругах Запада обеспокоенности проблемой экономической стабильности.

Новая страница в истории международной координации была открыта после объявления в 1975 г. в Рамбуйе о переходе к системе "свободного плавания валют". Свои основательные соображения по поводу таких изменений П. Кругман изложил в учебнике "Международная экономика: теория и политика" (1988, совместно с М. Обстфельдом), который стал довольно популярным в мире, выдержал 7 переизданий и с 1998 г. уже дважды издавался на русском языке. По мнению обоих ученых, по существу, была санкционирована "схема децентрализованного формирования политики, где каждая страна делает то, что считает отвечающим собственным интересам".

Ранее большинство финансистов выступали за установление плавающих обменных курсов, однако в последние годы значительная часть специалистов стали считать целесообразным возвращение к фиксированным курсам. Поддержание стабильного обменного курса представляет собой только одну из многих задач, стоящих перед центральным банком.

За масштабные новаторские исследования П. Кругман в 1995 г. удостоен премии Адама Смита, в 2000 г. - награжден медалью имени Ректенвальда (экономической наградой, присуждаемой с 1995 г. Нюрнбергским университетом за совокупность научных заслуг), а в 2004 г. - премией принца Астурийского, которая является самой престижной наградой Испании (ее часто называют "испанской нобелевской премией").

Выводы

П. Кругман стал известен, прежде всего, своими исследованиями в области международной торговли. По мнению специалистов, он уже на протяжении нескольких лет считался одним из основных претендентов на Нобелевскую премию. И только в 2008 г. за анализ торговых моделей и определение мест экономической активности его отметили этой самой авторитетной наградой. Кроме золотой медали и диплома, П. Кругман получил и денежный чек, номинал которого с 2000 г. остается неизменным - 10 млн. шведских крон (1,42 млн. дол., или 1,02 млн. евро).

Литература

3. Krugman P. Scale Economies, Product Differentiation and the Pattern of Trade. "American Economic Review" Vol. 70, № 1, 1980, p. 950-959; Krugman P. Increasing Returns, Imperfect Competition and the Positive Theory of International Trade. "Handbook of International Economics" Vol. 3, 1995, Amsterdam, Elsevier Science.

4. Корден УМ. Стратегическая внешнеторговая политика. В кн.: Панорама экономической мысли конца XX столетия. В 2 т. СПб., "Экономическая школа", 2002, т. 1, с. 331-348.

5. Krugman P. Import protection as export promotion: international competition in the presence of oligopoly and economies of scale. In: К і e r z k о w s k і H. Monopolistic Competition and International Trade. Oxford, Oxford University Press, 1984.

6. Krugman P. Is free trade passe? "Economic Perspectives" \bl. 1,1987, p. 131-144.

7. Krugman P. Increasing Returns and Economic Geography. "Journal of Political Economy" Vol. 99, № 3, 1991, p. 483-499.

8. Krugman P. The Narrow Moving Band, the Dutch Disease and the Competitive Consequences of Mis. Thatcher. "Journal of Development Economics" "Vol. 27, № 1-2,1987, p. 41-55.

9. Кругман П.,Обстфельд M. Международная экономика. Теория и политика. М, 1998, с. 575.

Шесть лет назад Пол Райн, с тех пор побывавший председателем Постоянного бюджетного комитета Палаты представителей и главным экономистом Республиканской партии, опубликовал статью в The Times. Под заголовком «Тридцать лет спустя, возвращение в стагнацию» он предупреждал о том, что попытки администрации Обамы и Федеральной резервной системы устранить последствия финансового кризиса вернут нас к проблемам 1970-х годов с одновременно высокой инфляцией и безработицей. Да, не все республиканцы согласились с этой оценкой. Напротив, многие утверждали, что мы движемся к веймарской гиперинфляции. Нужно ли говорить о том, чьи прогнозы оказались в корне неверными? Инфляции как не было, так и нет. Рабочие места поначалу создавались медленно, но в последнее время динамика набрала обороты. Никакого повторения опыта 1970-х не произошло, напротив, мы сейчас имеем дело с экономикой, которая во многих отношениях напоминает 1990-е. Справедливости ради отметим, что между Америкой 2015 года и Америкой образца 1990-х - целая пропасть. Телевидение сейчас гораздо лучше, а положение рабочих - плачевнее. Акции растут, поговаривают даже о новом буме в сфере высоких технологий, не хватает лишь эйфории, сопровождавшей бум в 90-х. Увы, ничто не намекает и на колоссальный всплеск производительности а-ля 1995-2005, связанный с активным использованием информационных технологий. Да и рынку труда еще далеко до темпов роста занятости, сопоставимых с клинтоновскими годами. И уж само собой разумеется, низкая инфляция в сочетании с быстрым ростом занятости наглядно демонстрируют бредовость утверждений, что Обамакэр, или, может быть, неблагосклонное отношение президента, уничтожат частный сектор.

• комментировать
• Комментарии ( 0 )

Меня впечатлило то, насколько стремительно и убедительно российская экономика сошла с рельс. Очевидно, что главной причиной стало падение цен на нефть, но рубль на самом деле обесценился сильнее, чем сырая нефть марки Brent: нефть подешевела на 40% по сравнению с началом года, а рубль – наполовину.

Что же происходит? Похоже, что президент Владимир Путин умудрился ввязаться в конфронтацию с Западом из-за Украины как раз тогда, когда упали цены на главный экспортный товар его страны, и в результате финансовые потрясения наложились на торговые.

Однако следует отметить, что резко негативные последствия в результате торговых шоков – это довольно распространенное явление в развивающихся странах, в которых частный сектор имеет существенную задолженность в иностранной валюте. Первоначальный эффект от снижения экспортных цен – падение курса национальной валюты, что создает проблемы с платежным балансом для частных должников, чья задолженность внезапно дорожает в национальной валюте, а это, в свою очередь, еще больше ослабляет экономику, подрывает доверие и т.д.

• комментировать
• Комментарии ( 25 )

• комментировать
• Комментарии ( 1 )

Экономика - очень странная наука. Она почти как искусство. Одним нравится классика, другим - постмодернизм. Экономисты все время спорят друг с другом. Кто-то ратует за «невидимую руку рынка», а кто-то уверен, что финансами должно управлять государство. Кто-то призывает тратить больше, а кто-то убеждает всех, что надо экономить. Нобелевский лауреат по экономике Пол Кругман недавно выпустил книгу с амбициозным заголовком «Выход из кризиса есть». Что именно советует сделать правительствам видный ученый? И как это отразится на мировой экономике и России?
«ДОЛГ - ПОЛЕЗНАЯ ВЕЩЬ»
О причинах нынешнего кризиса написаны сотни работ. Экономисты всегда сильны задним умом. Кругман предлагает посмотреть на проблему под другим углом.
«На самом деле долг - это очень полезная вещь, - пишет в своей книге американский ученый. - Наше общество было бы гораздо беднее, если бы каждый, кто хочет приобрести дом, был вынужден платить наличные. Если бы каждому владельцу малого бизнеса, желающему расширить дело, приходилось платить за это из собственного кармана. При этом долг не делает беднее общество в целом. Долг одного - это актив другого».

• комментировать
• Комментарии ( 5 )

Пол Кругман "Выход из Кризиса есть!" (книга)

Во время чтения книга вызывала у меня противоречивые чувства. Местами казалось, что Кругман неудовлетворенный завистник, обиженный на этот мир, использует книгу для ведения спора со своими оппонентами по экономическим вопросам. Иногда казалось, что это попсовая беллетристика и ничего принципиально нового по сравнению с «Возвращением Великой Депрессии» (предыдущая книга Кругмана про кризис) в ней нет.

Тем не менее, по итогам чтения остался доволен:) Можно сказать, в какой-то степени книга повлияла на мое экономическое мировоззрение.

Какие положительные моменты в книге?

• расширяет экономический кругозор (несмотря на то, что я прочел уже немало книг про кризисы)
• раскрывает место кейнсианства в экономической науке и его роль в борьбе с экономическими кризисами
• убедительно доказывает пользу проактивной бюджетной политики во время кризиса, а также разносит в пух и прах идеи бюджетной экономии
• рассказано, как можно бесболезненно снизить госдолг США
• рассказано, почему на конвертируется в инфляцию и т.п. и т.д.
• познакомился с трудом

The Insider предлагает перевод колонки нобелевского лауреата по экономике и эксперта в области валютных кризисов Пола Кругмана, опубликованную в The New York Times.

Если вы относитесь к тем людям, кого может впечатлить позерство мачо, то Владимир Путин должен вам понравиться. Не удивительно, что многие американские консерваторы, похоже, без ума от этого самодовольного супергероя. «Это настоящий лидер,» восторгается Руди Джулиани, бывший мэр Нью-Йорка, после того как г-н Путин вторгся в Украину без лишних дискуссий.

Но у г-на Путина не было достаточных ресурсов, чтобы позволить себе подобную браваду. Россия имеет экономику примерно такого же размера, как и Бразилия. И, как мы теперь видим, она весьма уязвима для финансового кризиса – уязвима по причине, которая имеет прямое отношение к природе путинского режима.

Для тех, кто не следит: рубль постепенно снижался с августа, когда г-н Путин открыто ввел российские войска в Украину. Несколько недель назад, однако, снижение превратилось в обвал. Экстремальные меры, в том числе огромный рост процентных ставок и давление на частные компании, с тем чтобы остановить удержание долларов, помогло лишь стабилизировать рубль на уровне значительно ниже прежнего. И все указывает на то, что экономика России идет к тяжелой рецессии.

Непосредственная причина трудностей в России — конечно, глобальное падение цен на нефть, которое, в свою очередь, является следствием роста добычи сланцевой нефти и ослабления спроса со стороны Китая и других стран – все это не имеет отношения к г-ну Путину. И это не могло не нанести серьезный ущерб экономике, которая, как я уже сказал, не так уж много может предложить помимо нефти, из того что может заинтересовать другие страны; санкции, наложенные на Россию в связи с конфликтом в Украине, усилили ущерб.

Но проблемы России непропорциональны размеру шока: в то время как нефть действительно упала, рубль упал еще больше, и ущерб для российской экономики выходит далеко за рамки нефтяного сектора. Почему?

Никакой загадки тут нет — на самом деле, этот триллер такие любители валютных кризисов как ваш покорный слуга видели много раз: Аргентина 2002, Индонезия 1998, Мексика 1995, Чили 1982, список можно продолжить. Тип кризиса, с которым Россия сталкивается сегодня – результат проблем, возникающих у экономики, ставшей уязвимой в результате крупномасштабных заимствований из-за рубежа — в частности, масштабное заимствование частного сектора, с долгами в иностранной валюте.

В этой ситуации, неблагоприятный шок в виде падения экспорта может начать порочный круг. Когда национальная валюта падает, балансы местных предприятий — которые обладают капиталом в рублях (или песо или рупиях), и долгами в долларах или евро – схлопываются. Это, в свою очередь, наносит серьезный ущерб национальной экономике, подрывая доверие и оказывая еще большее давление на валюту. Россия вполне вписывается в этот стандартный сценарий.

За исключением одной вещи. Как правило, обычно страна оказывается с большим внешним долгом из-за дефицита торгового баланса, используя заемные средства для оплаты импорта. Но в России нет торгового дефицита. Напротив, она постоянно получала большие торговые излишки, благодаря высоким ценам на нефть. Так почему же она заимствует столько денег, и где эти деньги?

Ну, вы можете ответить на второй вопрос, прогуливаясь вокруг Mayfair в Лондоне, или манхэттенском районе Верхний Ист-Сайд, особенно в вечернее время, и наблюдая длинные ряды роскошных апартаментов, в окнах которых выключен свет — апартаментов, принадлежащих, по мере движения по улице, китайским князькам, ближневосточным шейхам и российским олигархам. Российская элита накапливала активы в основном за пределами страны — элитная недвижимость только один из наиболее наглядных примеров — и обратной стороной этого накопления был рост национального долга.

«пузырь лопнул и та самая коррупция, которая была опорой режима Путина, оставила Россию в отчаянном положении»

Где элита берет такие деньги? Путинская Россия — крайний вариант кланового капитализма, клептократия, лояльные сторонники которой получают доступ к огромным суммам для личного использования. Все это выглядело устойчивым до тех пор, пока цены на нефть оставались высокими. Но теперь пузырь лопнул и та самая коррупция, которая была опорой режима Путина, оставила Россию в отчаянном положении.

Чем это закончится? Стандартный ответ для страны в такой ситуации — программа Международного валютного фонда, включающая в себя экстренные займы и терпение от кредиторов в обмен на реформы. Очевидно, что тут такого не произойдет и Россия будет пытаться выкарабкаться самостоятельно, среди прочего стараясь предотвратить бегство капитала из страны — классический случай запирание двери амбара после ухода олигарха.

Все это довольно унизительно для г-на Путина. И его самоуверенное поведение в стиле «сильной руки» помогло заложить основу для катастрофы. Более открытый, подотчетной режим — тот, который не впечатлил бы Джулиани — был бы менее коррумпирован, не залез бы так глубоко в долги, и лучше бы перенес падение цен на нефть. Позерство мачо, оказывается, это не так здорово для экономики.

Кругман родился в Олбани, Нью-Йорк, 28 февраля 1953 года и вырос в округе Нассау. Он учился в средней школе имени Джона Ф. Кеннеди в Белморе, получил диплом бакалавра по экономике с отличием в Йельском университете в 1974 году.

Кругман получил докторскую степень в Массачусетском технологическом институте (MIT) в 1977 году, под руководством своего научного наставника Руди Дорнбуш. В конце 1970-х Кругман начал работать по направлению международной торговли и новой модели монополистической конкуренции в торговле. Позже Кругман разработал и популяризировал работу по новой теории торговли. Вклад Кругмана состоит в том, что торговля все больше объясняется не сравнительными преимуществами, а региональной концентрацией и масштабом экономического участия. Он также пояснил важность предпочтений потребителей в разнообразии, что объясняет выживание товаров с более высокой себестоимостью, которые имеют отличительную марку. Эта сфера Теории новой торговли стала одной из его областей знаний, и послужила основой для его Нобелевской премии. Кругман в целом поддерживает свободную торговлю и глобализацию. Его работа над Теорией новой торговли постепенно превратилась в Новую экономическую географию (NEG).

Его конструктивная статья 1991 года по экономической географии (СЕГ) в Журнале политической экономики стала одной из самых цитируемых экономических работ в этой области.

Кругман работал в различных ведущих университетах, таких как: MIT, Лондонской школе экономики, Принстонском университете. В 1982 году он работал на протяжении года в Совете экономических консультантов при президенте Рональде Рейгане.

Критика Буша

Кругман занял важное положение в обществе благодаря своим колонкам в “Slate” и “New York Times”, которые были раскритикованы администрацией Буша. Он также написал книгу”Великая разгадка”, в которой раскритиковал экономическую и внешнюю политику Буша. В частности, Кругман подверг критике политику снижения налогов для богатых, что привело к дефициту бюджета в период роста. Кругман также считает, что Буш основал свою президентскую кампанию на дезинформации и ложных фактах.

Еще в 2000 году Джордж Буш сделал открытие огромного следствия: вы могли бы основать всю политическую кампанию по требованиям, которые категорически не соответствуют действительности, как и утверждение, что ваши большие налоговые льготы для богатых переходят к среднему классу, или утверждение, что отвлечение средств социального страхования на частные счета укрепит финансы системы, и отчетность никогда не укажет на это. Тогда я сформулировал свою доктрину, что если Буш сказал, что земля плоская, заголовки бы писали: “Разные взгляды на форму Планеты”.

(2011, “Ложь, проклятая ложь и выборы” – Нью-Йорк Таймс).

Кругман, как откровенный критик войны в Ираке, подверг критике реакцию некоторых политиков к 9 из 11 террористических атак. Кругман стал главным критиком растущего неравенства в доходах в Америке, обвиняя Республиканскую идеологию по ведению войны с бедными. Его книга “Совесть Либерала” подробно описывает рост неравенства в доходах в конце двадцатого века в США.

“Я верю в относительно равное общество, поддерживаемое институтами, которые ограничивают крайности богатства и бедности. Я верю в демократию, гражданские свободы и верховенство закона. Это делает меня либералом, и я горжусь этим.”- Пол Кругман.

Макроэкономика и фискальная политика

Кругман стал известным благодаря его работе по макроэкономике и бюджетной политике. Он изучал Японское потерянное десятилетие и Азиатский кризис. В своей книге “Возвращение экономической депрессии” Кругман подчеркнул ловушки ликвидности, в которые попала Япония.

После экономического кризиса 2008 года, Кругман был главным критиком аскетизма. Кругман утверждал, что ведущие экономики попали в классическую ловушку ликвидности. В этой ситуации Кругман утверждал, что правительства могут печатать деньги и запустить крупный дефицит бюджета, не вызывая повышения процентных ставок или инфляции. Его модель ловушки ликвидности предсказала низкую инфляцию, низкие темпы восстановления роста. Кругман стал именем нарицательным отчасти из-за своей способности популяризации и упрощения сложных экономических проблем. Кругман также довольно прямо и открыто критиковал политиков и других экономистов.

Он, как правило, занимает позиции противостояния, которые создают сильную реакцию – как отрицательную, так и положительную со всех сторон политического спектра. Мартин Вулф, журналист “Financial Times”, в Великобритании написал, что Кругман – “самый ненавистный и наиболее почитаемый обозреватель в США”.

Кругман сыграл важную роль в воссоздании интереса к работе Джона М. Кейнса. Кругман взял строгий “Старый кейнсианский подход”, а не более поздний «Новый кейнсианский», который уменьшал роль фискальной политики в управлении спросом. Кругман утверждал, что в небольшой депрессии правительства были не в состоянии обеспечить достаточный спрос в экономике, и это было главной причиной стойкого экономического спада и высокого уровня безработицы. Он написал книгу – “Выход из кризиса есть!”, которая стала бестселлером. Кругман написал в книге: “Но разве мы не должны беспокоиться о долгосрочном дефеците бюджета? Кейнс писал, что “бум, не спад, настало время для экономии.” Теперь, как я доказал в своей предстоящей книге и показал позже в данных, рассмотренных в этой статье – это время для правительства тратить больше, пока частный сектор готов двигать экономику вперед.4.7 баллов . Всего получено оценок: 3.

13 октября лауреатом Нобелевской премии по экономике 2008 года стал профессор Принстонского университета США Пол Кругман. В официальном сообщении оргкомитета говорится, что он удостоен награды за анализ торговых моделей и мест расположения экономической активности ("for his analysis of trade patterns and location of economic activity"). За свою теорию, объясняющую влияние глобализации и свободной торговли на мировую экономику, профессор, журналист и писатель получит 10 миллионов шведских крон - около полутора миллионов долларов.

Теория Пола Кругмана (Paul Krugman), которого называют одним из наиболее известных современных экономистов, была разработана еще в 1979 году. Она основывается на предпосылке, что затраты на производство многих товаров могут быть снижены при больших объемах производства. Это так называемая экономия за счет роста масштабов производства (economies of scale). С учетом потребительского спроса на различные виды товаров небольшое производство для местного рынка постепенно вытесняется масштабным для мирового.

В условиях крупномасштабного производства расширяется торговля не только между странами, специализирующимися на различных видах товаров (согласно традиционной экономической теории). Согласно теории Кругмана, доминирующими на рынке постепенно становятся государства, не только находящиеся на одной ступени развития экономики, но и специализирующиеся на экспорте и импорте какого-либо товара. В свою очередь, это приводит к снижению цен на продукцию (в силу конкуренции экономик на мировом рынке).

Формально Нобелевская премия по экономике Нобелевской не является. Она была учреждена Банком Швеции в 1968 году в память об Альфреде Нобеле. Первая такая премия была вручена в 1969 году Рагнару Фришу (Норвегия) и Яну Тинбергену (Нидерланды) "за разработку и внедрение динамических моделей в анализе экономических процессов".

Теория Кругмана также объясняет причины урбанизации мировой экономики. Масштабное производство, с одной стороны, и борьба за снижение транспортных расходов, с другой, приводят к тому, что все большая часть населения тяготеет к мегаполисам. Растущее население городов, в свою очередь, стимулирует развитие экономики и рост производства, которые, замыкая круг, приводят к дальнейшему увеличению числа жителей. В результате регионы постепенно делятся на высокотехнологичные "основные зоны" и менее развитую "периферию".

Экономист, преподаватель, писатель

Пол Робин Кругман родился в 1953 году в Нью-Йорке и учился в Йельском университете. Он также получил степень доктора философии в Массачусетском технологическом университете (MIT). Кругман преподавал в Йеле, Калифорнийском университете, Лондонской школе экономики и Стэнфорде. С 2000 года он работает преподавателем Принстонского университета. Кругман является автором нескольких сотен научных статей и десятков книг, в том числе "Strategic Trade Policy and the New International Economics" ("Стратегическая торговая политика и новая международная экономическая теория", 1986), "Trade Policy and Market Structure" ("Торговая политика и структура рынка", 1989), "The Return of Depression Economics" ("Возвращение депрессии", 1999) и "Currency Crises" ("Валютные кризисы", 2000).

55-летний Кругман известен не только своими исследованиями в области международной торговли. С 2000 года он ведет аналитическую колонку в газете The New York Times и часто критикует политику президента США Джорджа Буша. В последние несколько лет Кругман назывался одним из вероятных лауреатов Нобелевской премии. В 1995 году Кругман был удостоен премии Адама Смита, в 2000-м - премии Ректенвальда (экономическая награда, присуждаемая с 1995 года Нюрнбергским университетом за совокупность научных заслуг).

В 1991 году он был награжден Премией Кларка - она вручается один раз в два года самому выдающемуся американскому экономисту в возрасте до 40 лет. В 2004 году Кругман получил премию принца Астурийского, которая является самой престижной наградой Испании и часто называется испанской нобелевской премией.

2007 год - Леонид Гурвич, Эрик Маскин и Роджер Майерсон, за "создание основ теории оптимальных механизмов";
- 2006 года - Эдмунд Фелпс, "за анализ интертемпоральных отношений в макроэкономической политике";
- 2005 год - Роберт Ауманн и Томас Шеллинг, "за вклад в лучшее понимание конфликта и сотрудничества при помощи теории игр".

Среди других возможных претендентов на экономическую Нобелевскую премию назывались также эксперты в области экономического роста и эффективности рынков. Например, в шорт-листе российской Национальной ассоциации букмекеров оказались пятеро ученых, среди которых, кстати, Кругмана нет. Наиболее вероятным кандидатом считался Юджин Фама (Eugene Fama) - профессор Чикагского университета, специализирующийся на исследованиях в области теории финансов, и Кеннет Френч (Kenneth French), совместно с Фама исследующий фондовый рынок.

Среди возможных лауреатов букмекеры также называли Роберта Барро (Robert Barro, Гарвардский университет, исследовал взаимосвязь религиозности общества и уровня развития экономики), а также Кристофера Симса (Christopher Sims, "Экономические модели и прогнозные оценки рисков") и Ларса Хэнсена (Lars Hansen, "Экономические модели в сфере рынка труда").

После того как Кругман узнал о получении престижной награды, он заявил, что она точно изменит его жизнь, по крайней мере "временно". Затем он надеется продолжить свои исследования.

Судя по последним новостям, ему будет чем заняться - ведь по собственному прогнозу Кругмана, мировую экономику хоть и ждет рецессия, но обвала все же не произойдет.